Capital Buffer
Hvað er höfuðpúði?
Eiginfjárauki er skyldubundið fé sem fjármálastofnunum er skylt að eiga til viðbótar öðrum lágmarkskröfum um eigið fé. Reglugerðir sem miða að því að búa til viðunandi eiginfjárþörf eru hönnuð til að draga úr hagsveiflukenndu eðli útlána með því að stuðla að myndun sveiflujöfnunarvara eins og sett er fram í Basel III reglugerðarumbótum sem stofnuð voru af Basel nefndinni um bankaeftirlit.
Athugið að eiginfjárauki er frábrugðinn og getur farið yfir bindiskylduna sem seðlabankinn setur.
Hvernig fjármagnsbuffer virkar
Í desember 2010 gaf Basel-nefndin um bankaeftirlit út opinbera eftirlitsstaðla í þeim tilgangi að skapa seigurra alþjóðlegt bankakerfi, sérstaklega þegar fjallað er um lausafjárvandamál. Eiginfjáraukar sem tilgreindir eru í Basel III umbótum fela í sér mótsveiflujafna eiginfjárauka, sem eru ákvörðuð af lögsagnarumdæmum Basel nefndarinnar og eru mismunandi eftir hlutfalli áhættutengdra eigna,. og fjármagnsverndarauka, sem eru byggðir upp utan fjárhagsálagstímabila.
Bankar auka útlánastarfsemi sína á hagvaxtarskeiðum og draga saman útlán þegar hægir á hagkerfinu. Þegar bankar án nægilegs fjármagns lenda í vandræðum geta þeir annað hvort safnað meira fjármagni eða dregið úr útlánum. Ef þeir skera niður útlán gætu fyrirtæki fundið fjármögnun dýrari að fá eða ekki tiltæk.
Saga Capital Buffers
Fjármálakreppan 2007-2008 leiddi í ljós veikleika í efnahagsreikningi margra fjármálastofnana um allan heim. Útlánahættir banka voru áhættusamir, svo sem við útgáfu undirmálslána,. á meðan fjármagn bankanna dugði ekki alltaf til að mæta tapi. Sumar fjármálastofnanir urðu þekktar sem of stórar til að falla vegna þess að þær voru kerfislega mikilvægar fyrir hagkerfi heimsins.
Fljótleg staðreynd
Til að gefa bönkum tíma til að búa til viðunandi eiginfjárauka, tilkynna lögsagnarumdæmi Baselnefndar fyrirhugaðar hækkanir með 12 mánaða fyrirvara; ef aðstæður leyfa lækkanir á eiginfjármagni gerast þær í einu.
Bilun þessara lykilstofnana myndi teljast stórslys. Þetta var sýnt fram á við gjaldþrot Lehman Brothers,. sem leiddi til 350 punkta lækkunar á Dow Jones iðnaðarmeðaltalinu (DJIA) á mánudaginn eftir tilkynninguna. Til að draga úr líkum á því að bankar lendi í vandræðum í niðursveiflu, fóru eftirlitsaðilar að krefjast þess að bankar byggi upp eiginfjármagn utan streitutímabila.
Sérstök atriði
Ramminn um mótsveiflufjármagn (CCyB) segir að erlendar stofnanir ættu að passa við CCyB vexti innlendra stofnana þegar lánveitingar eiga sér stað yfir alþjóðleg landamæri. Þetta gerir ráð fyrir ferli sem nefnt er viðurkenning eða gagnkvæmni að því er varðar erlendar áhættuskuldbindingar innlendra stofnana.
Hápunktar
Eiginfjárauki eru nauðsynlegir varasjóðir í eigu fjármálastofnana sem eftirlitsaðilar setja á laggirnar.
Fjármagnsstuðlar hjálpa til við að tryggja seigurra alþjóðlegt bankakerfi.
Fjármagnsstuðlarar voru boðaðir samkvæmt Basel III reglugerðarumbótum, sem voru innleiddar í kjölfar fjármálakreppunnar 2007-2008.
