Greensheet

Hvað er Greensheet?

Greensheet er skjal útbúið af sölutryggingu til að draga saman helstu þætti nýrrar útgáfu eða frumútboðs (IPO). Slík skjöl eru eingöngu til innri notkunar og virka sem markaðstæki til að hjálpa til við að vekja áhuga væntanlegra fagfjárfesta og miðlara.

Skilningur á Greensheet

Fyrirtæki gefa aðallega út ný hlutabréf eða skuldabréf til að afla fjármagns til stækkunar. Í hvert skipti sem verðbréf er selt á markað í fyrsta skipti má lýsa því sem nýrri útgáfu. Það felur í sér verðbréf fyrir IPO: ferlið þar sem einkafyrirtæki gefur upp hluta af eignarhaldi sínu með því að bjóða hlutabréf til almennings.

Þó að það sé hugsanlega ábatasamt er útgáfa nýrra verðbréfa flókið og krefjandi ferli sem krefst verulegrar fótavinnu. Fyrirtækjum er lagalega skylt að fylgja ákveðnum samskiptareglum og leggja inn fullt af pappírum þegar þeir fara þessa leið. Fyrirtæki munu einnig gera nóg af eigin áreiðanleikakönnun til að tryggja að þetta dýra, tímafreka verkefni sé þess virði að sinna.

Eitt af mörgum mikilvægum skrefum sem þarf að taka er ráðning sölutrygginga. Þessir fjármálasérfræðingar vinna náið með útgáfuaðilanum til að ákvarða upphaflegt útboðsgengi verðbréfanna, kaupa verðbréfin af útgefanda og selja þau síðan til fjárfesta í gegnum dreifikerfi þeirra.

Lykilatriði í starfi sölutryggingaaðila felst í því að setja saman grænt blað: innra markaðsskjal sem dreift er til miðlara og stofnanasöluborða sölutryggingafyrirtækisins þar sem fram koma helstu upplýsingar sem tengjast útboðinu. Tilgangur græna blaðsins er að undirbúa sölumenn til að markaðssetja nýtt útgáfu á áhrifaríkan hátt fyrir almenning og ákvarða hvaða viðskiptavinir gætu haft áhuga á að verða stórir kaupendur.

Greensheet vs útboðslýsing

Grænt blað er aðeins kynning á nýju öryggisatriði og er ekki ætlað að vera yfirgripsmikið í eðli sínu. Til að fá heildar sundurliðun á því hvað fjárfestingarútboð táknar er nauðsynlegt að skoða útboðslýsinguna : formlegt skjal sem krafist er af og lagt inn hjá verðbréfaeftirlitinu (SEC) sem er aðgengilegt öllum.

Útboðslýsingin er notuð til að hjálpa til við að selja fjárfestingu til almennings. Grænblað er aftur á móti eingöngu hannað til notkunar innanhúss og inniheldur upplýsingar sem taldar eru mikilvægastar fyrir skráðan fulltrúa (RR).

Almennt mun grænt blað innihalda stutt yfirlit yfir kosti og galla nýju útgáfunnar, þar á meðal ávinning og áhættu, auk innsýn í upphaflega verðlagningu. Vopnaður þessum grunnupplýsingum getur RR síðan ákveðið hvort hann vilji bjóða viðskiptavinum sínum málið.

Mikilvægt

Grænblaði má ekki dreifa utan miðlara og stofnanasöluborða sölutryggingafyrirtækisins. Samkvæmt lögum ætti hún aðeins að innihalda upplýsingar sem myndu koma fram í útboðslýsingu útgáfunnar.

Sérstök atriði

Grænblað inniheldur samkvæmt lögum aðeins upplýsingar sem myndu koma fram í útboðslýsingu útgáfunnar. Hlutverk þess er að gera yfirvegaða framsetningu á innihaldi sem er að finna í útboðslýsingu og ekki bæta neinu nýju við.

Græna blaðið ætti einnig að innihalda upplýsingagjöf sem útskýrir tilgang skjalsins, takmarkanir á dreifingu þess, takmarkanir á upplýsingum sem það inniheldur og yfirlýsingu sem tilgreinir að upplýsingarnar séu ekki beiðni um verðbréf.

Hápunktar

• Skjalið inniheldur almennt stutt yfirlit yfir kosti og galla nýju útgáfunnar og upplýsingar um upphaflega verðlagningu.

• Það er dreift til miðlara og stofnanasöluborða sölutryggingafyrirtækisins til að ákvarða hvaða viðskiptavinir gætu haft áhuga á að gerast stórkaupendur.

• Greensheet er skjal útbúið af sölutryggingu til að draga saman helstu þætti nýrrar útgáfu eða frumútboðs (IPO).