Zielony arkusz
Co to jest zielony arkusz?
Greensheet to dokument przygotowany przez subemitenta,. kt贸ry podsumowuje g艂贸wne elementy nowej emisji lub pierwszej oferty publicznej (IPO). Takie dokumenty s膮 przeznaczone wy艂膮cznie do u偶ytku wewn臋trznego, s艂u偶膮c jako narz臋dzie marketingowe, kt贸re pomaga wzbudzi膰 zainteresowanie potencjalnych inwestor贸w instytucjonalnych i broker贸w.
Zrozumienie zielonego arkusza
emituj膮 g艂贸wnie nowe akcje lub obligacje w celu pozyskania kapita艂u na ekspansj臋. Za ka偶dym razem, gdy papier warto艣ciowy jest sprzedawany na rynku po raz pierwszy, mo偶na go okre艣li膰 jako now膮 emisj臋. Obejmuje to papiery warto艣ciowe dla IPO: proces, w kt贸rym prywatna korporacja rezygnuje z cz臋艣ci swojego prawa w艂asno艣ci, oferuj膮c akcje og贸艂owi spo艂ecze艅stwa.
Emisja nowych papier贸w warto艣ciowych, cho膰 potencjalnie lukratywna, jest skomplikowanym i wymagaj膮cym procesem, kt贸ry wymaga znacznej pracy. Firmy s膮 prawnie zobowi膮zane do przestrzegania okre艣lonych protoko艂贸w i wype艂niania wielu dokument贸w podczas korzystania z tej drogi. Firmy dok艂adaj膮 r贸wnie偶 wszelkich stara艅 , aby to kosztowne i czasoch艂onne zadanie by艂o warte realizacji.
Jednym z wielu wa偶nych krok贸w, kt贸re nale偶y podj膮膰, jest zatrudnienie ubezpieczyciela. Ci specjali艣ci finansowi 艣ci艣le wsp贸艂pracuj膮 z organem emituj膮cym, aby ustali膰 pocz膮tkow膮 cen臋 ofertow膮 papier贸w warto艣ciowych, kupi膰 papiery warto艣ciowe od emitenta, a nast臋pnie sprzeda膰 je inwestorom za po艣rednictwem swojej sieci dystrybucji.
Kluczow膮 cz臋艣ci膮 pracy subemitenta jest przygotowanie zielonego arkusza: wewn臋trznego dokumentu marketingowego rozsy艂anego do broker贸w i instytucjonalnych punkt贸w sprzeda偶y firmy ubezpieczeniowej, zawieraj膮cego g艂贸wne informacje zwi膮zane z ofert膮. Celem zielonego arkusza jest przygotowanie handlowc贸w do skutecznego wprowadzenia na rynek nowej emisji do publicznej wiadomo艣ci oraz okre艣lenia, kt贸rzy klienci mog膮 by膰 zainteresowani zakupem na du偶膮 skal臋.
Zielony arkusz a prospekt
Greensheet stanowi jedynie wprowadzenie do nowej kwestii bezpiecze艅stwa i nie ma charakteru wyczerpuj膮cego. Aby uzyska膰 pe艂ny opis tego, co reprezentuje oferta inwestycyjna, nale偶y zapozna膰 si臋 z prospektem : oficjalnym dokumentem wymaganym i z艂o偶onym w Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC), kt贸ry jest dost臋pny dla wszystkich.
Prospekt s艂u偶y do pomocy w sprzeda偶y inwestycji og贸艂owi spo艂ecze艅stwa. Z drugiej strony zielony arkusz jest przeznaczony wy艂膮cznie do u偶ytku wewn臋trznego i zawiera informacje uwa偶ane za najwa偶niejsze dla zarejestrowanego przedstawiciela (RR).
Og贸lnie rzecz bior膮c, greensheet b臋dzie zawiera艂 kr贸tki przegl膮d zalet i wad nowej emisji, w tym wszelkie korzy艣ci i zagro偶enia, a tak偶e informacje na temat pocz膮tkowej wyceny. Uzbrojony w te podstawowe szczeg贸艂y, RR mo偶e nast臋pnie zdecydowa膰, czy chce zaoferowa膰 t臋 emisj臋 swoim klientom.
Wa偶ne
Zielony arkusz nie mo偶e by膰 rozpowszechniany poza biurami broker贸w i instytucjonalnymi punktami sprzeda偶y firmy ubezpieczeniowej. Zgodnie z prawem powinna zawiera膰 wy艂膮cznie informacje, kt贸re znalaz艂yby si臋 w prospekcie emisyjnym.
Uwagi specjalne
Zgodnie z prawem zielony arkusz zawiera jedynie informacje, kt贸re pojawi膮 si臋 w prospekcie emisyjnym. Jego zadaniem jest wywa偶ona prezentacja tre艣ci zawartych w prospekcie i nie dodawanie niczego nowego.
Zielona karta powinna r贸wnie偶 zawiera膰 ujawnienie wyja艣niaj膮ce cel dokumentu, ograniczenia dotycz膮ce jego rozpowszechniania, ograniczenia dotycz膮ce zawartych w nim informacji oraz o艣wiadczenie stwierdzaj膮ce, 偶e informacja nie jest nabyciem papier贸w warto艣ciowych.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Dokument na og贸艂 zawiera kr贸tki przegl膮d zalet i wad nowego wydania oraz informacje na temat wst臋pnej wyceny.
Jest on dystrybuowany do broker贸w i instytucjonalnych punkt贸w sprzeda偶y firmy ubezpieczeniowej, aby okre艣li膰, kt贸rzy klienci mog膮 by膰 zainteresowani zostaniem nabywc膮 du偶ej ilo艣ci.
Greensheet to dokument przygotowany przez underwritera, kt贸ry podsumowuje g艂贸wne elementy nowej emisji lub pierwszej oferty publicznej (IPO).
