Lembaran hijau

Apakah Lembaran Hijau?

Lembaran hijau ialah dokumen yang disediakan oleh penaja jamin untuk meringkaskan komponen utama terbitan baharu atau tawaran awam permulaan (IPO). Dokumen sedemikian adalah untuk kegunaan dalaman sahaja, berfungsi sebagai alat pemasaran untuk membantu menarik minat daripada bakal pelabur institusi dan broker.

Memahami Lembaran Hijau

Syarikat terutamanya mengeluarkan saham atau bon baharu untuk mendapatkan modal bagi pengembangan. Pada bila-bila masa sekuriti dijual di pasaran untuk kali pertama, ia boleh disifatkan sebagai isu baharu. Itu termasuk sekuriti untuk IPO: proses di mana sebuah syarikat swasta menyerahkan sebahagian daripada pemilikannya dengan menawarkan saham kepada orang awam.

Walaupun berpotensi menguntungkan, mengeluarkan sekuriti baharu adalah proses yang rumit dan mencabar yang memerlukan kerja keras yang ketara. Syarikat diwajibkan mengikut undang-undang untuk mematuhi protokol tertentu dan memfailkan banyak kertas kerja apabila mengambil laluan ini. Syarikat juga akan melakukan banyak usaha wajar mereka sendiri untuk memastikan bahawa tugas yang mahal dan memakan masa ini berbaloi untuk dilakukan.

Salah satu daripada banyak langkah penting yang mesti diambil ialah pengambilan penaja jamin. Pakar kewangan ini bekerjasama rapat dengan badan penerbit untuk menentukan harga tawaran permulaan sekuriti, membeli sekuriti daripada penerbit, dan kemudian menjualnya kepada pelabur melalui rangkaian pengedaran mereka.

Bahagian utama tugas penaja jamin melibatkan penyusunan lembaran hijau: dokumen pemasaran dalaman yang diedarkan kepada broker dan meja jualan institusi firma pengunderaitan yang membentangkan maklumat utama yang berkaitan dengan tawaran. Tujuan lembaran hijau adalah untuk menyediakan jurujual untuk memasarkan isu baharu dengan berkesan kepada orang ramai dan untuk menentukan pelanggan mana yang mungkin berminat untuk menjadi pembeli volum besar.

Lembaran Hijau lwn Prospektus

Lembaran hijau hanyalah pengenalan kepada isu keselamatan baharu dan tidak bertujuan untuk bersifat menyeluruh. Untuk butiran lengkap tentang perkara yang diwakili oleh tawaran pelaburan, adalah perlu untuk merujuk prospektus : dokumen rasmi yang diperlukan oleh dan difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) yang disediakan untuk semua orang.

Prospektus digunakan untuk membantu menjual pelaburan kepada orang ramai. Sebaliknya, lembaran hijau hanya direka untuk kegunaan dalaman dan mengandungi maklumat yang dianggap paling penting kepada wakil berdaftar (RR).

Secara amnya, helaian hijau akan mengandungi gambaran keseluruhan ringkas tentang kelebihan dan kekurangan isu baharu, termasuk sebarang faedah dan risiko, serta cerapan tentang harga awal. Berbekalkan butiran asas ini, RR kemudiannya boleh memutuskan sama ada ia mahu menawarkan isu tersebut kepada pelanggannya.

Penting

Lembaran hijau tidak boleh diedarkan di luar broker dan meja jualan institusi firma pengunderaitan. Mengikut undang-undang, ia hanya perlu mengandungi maklumat yang akan muncul dalam prospektus terbitan.

Pertimbangan Khas

Lembaran hijau, mengikut undang-undang, hanya mengandungi maklumat yang akan dipaparkan dalam prospektus terbitan. Tugasnya adalah untuk membuat pembentangan seimbang kandungan yang terdapat dalam prospektus dan tidak menambah sesuatu yang baru.

Helaian hijau juga harus mengandungi pendedahan yang menerangkan tujuan dokumen, sekatan ke atas pengedarannya, had ke atas maklumat yang terkandung di dalamnya dan pernyataan yang menyatakan bahawa maklumat itu bukan permintaan sekuriti.

Sorotan

• Dokumen ini secara amnya merangkumi gambaran keseluruhan ringkas tentang kelebihan dan kekurangan isu baharu dan maklumat mengenai harga permulaan.

• Ia diedarkan kepada broker dan meja jualan institusi firma pengunderaitan untuk menentukan pelanggan mana yang mungkin berminat untuk menjadi pembeli volum besar.

• Lembaran hijau ialah dokumen yang disediakan oleh penaja jamin untuk meringkaskan komponen utama terbitan baharu atau tawaran awam permulaan (IPO).