Skráður fulltrúi (RR)

Hvað er skráður fulltrúi (RR)

Skráður fulltrúi (RR) er einstaklingur sem vinnur hjá fjármálafyrirtæki sem snýr að viðskiptavinum eins og verðbréfamiðlun og þjónar sem fulltrúi viðskiptavina sem stunda viðskipti með fjárfestingarvörur og verðbréf. Skráðir fulltrúar geta verið ráðnir sem miðlari, fjármálaráðgjafar eða eignasafnsstjórar.

Skráðir fulltrúar verða að standast leyfispróf og eru undir stjórn Fjármálaiðnaðarins (FINRA) og Securities and Exchange Commission (SEC). RR verða ennfremur að fylgja hæfisstaðlinum. Fjárfesting verður að uppfylla hæfiskröfur sem lýst er í FINRA reglu 2111 áður en fyrirtæki mælir með henni við fjárfesti. Eftirfarandi spurningu verður að svara játandi: "Er þessi fjárfesting viðeigandi fyrir viðskiptavin minn?"

Að skilja skráða fulltrúa (RR)

Skráðir fulltrúar geta keypt og selt verðbréf fyrir viðskiptavini. Þeir eru fyrst og fremst þekktir sem viðskiptatengdir þjónustuveitendur. Til að framkvæma þessi viðskipti þarf skráður fulltrúi að hafa leyfi til að selja tilnefnd verðbréf. Þeir verða einnig að vera styrktir af fyrirtæki sem er skráð hjá FINRA.

Til að fá leyfi sem skráður fulltrúi fyrir styrktarfyrirtæki þarf einstaklingur að standast verðbréfaprófin í 7. og 6. flokki . Þessi próf eru stjórnuð af FINRA. Röð 7 leyfið gerir skráðum fulltrúa kleift að kaupa og selja hlutabréf, verðbréfasjóði,. kauprétti, bæjarverðbréf („munis“) og ákveðna breytilega samninga (td tryggingar eða lífeyrisvörur) fyrir viðskiptavini sína. Síðan í október 2018 þurfa frambjóðendur í 7. röð að standast grunnprófið í verðbréfaiðnaði (SIE) áður en þeir fara í 7. seríu.

Röð 63 leyfið gerir fulltrúanum kleift að eiga viðskipti með breytilega lífeyri og hlutdeildarsjóði. Verulegur hluti af Series 63 prófinu beinist að kröfum um ríkisverðbréf í Bandaríkjunum. Önnur leyfi geta einnig átt við um ýmsar aðrar tegundir viðskipta. RRs geta einnig fengið 65 og/eða 66 leyfurnar í röð til að víkka út leyfilega starfsemi.

Röð 7

Tilgangur 7. flokks leyfisins er að koma á staðlaðri hæfni og siðferði fyrir skráða fulltrúa í verðbréfaiðnaðinum.

Staðlar fyrir skráða fulltrúa

Fjárfestar leita eftir skráðum fulltrúum til að framkvæma viðskipti á fjármálamarkaði fyrir þeirra hönd sem miðlari (eða „ umboðsmenn “). Skráðir fulltrúar hafa venjulega aðgang að alhliða markaðsviðskiptum sem henta þörfum fjárfesta þeirra. Þeir gætu einnig verið fær um að keyra þunn viðskipti eða hafa aðgang að nýjum verðbréfakynningum.

RR vs. RIA

Skráðir fulltrúar eru frábrugðnir skráðum fjárfestingarráðgjöfum (RIA). Skráðir fulltrúar falla undir hæfisstaðla á meðan skráðir fjárfestingarráðgjafar lúta trúnaðarstaðlum. Skráðir fulltrúar eru viðskiptatengdir þjónustuaðilar. Bandarískir eftirlitsaðilar krefjast þess að skráðir fulltrúar tryggi að fjárfesting henti fjárfesti miðað við fjárfestingarsnið þeirra. Þeir tryggja einnig að viðskipti séu framkvæmd á skilvirkan hátt. Fjárfestar verða fyrir sölugjöldum sem ákvarðast af útgefendum verðbréfa þegar þeir eiga viðskipti við skráðan fulltrúa.

Skráðir fjárfestingarráðgjafar leitast við að bjóða upp á heildstæðari fjármálaáætlanir og fjárfestingarþjónustu. Þeir bjóða upp á mjög mismunandi gjaldaáætlanir og eru venjulega gjaldmiðaðar eftir eignum í stýringu. Skráðir fjárfestingarráðgjafar eru stjórnaðir af trúnaðarstöðlum sem ganga lengra en staðlað hæfi. RIAs þróa alhliða fjárhagsáætlanir og verða að tryggja bestu hagsmuni viðskiptavinarins.

RIAs eru taldir starfa í trúnaðarstörfum og eru því haldnir hærri hegðun en skráðir fulltrúar. Þessi trúnaðarstaðall kveður á um að RIA verði alltaf skilyrðislaust að taka hagsmuni viðskiptavinarins framar sínum eigin, óháð öllum öðrum aðstæðum.

Að bera kennsl á skráðan fulltrúa

Fjárfestar sem leita eftir þjónustu skráðs fulltrúa munu finna margvíslega möguleika á fjárfestingarmarkaði. Fyrirtæki eins og Charles Schwab bjóða upp á afsláttar- og miðlunarþjónustu í fullri þjónustu. Með Charles Schwab, til dæmis, getur fjárfestir gert rafræn viðskipti með afslætti. Afsláttarmiðlunarþjónustan býður upp á skráða þjónustuver þar sem viðskiptavinur getur talað við miðlara til að framkvæma viðskipti. Charles Schwab býður einnig upp á miðlara í fullri þjónustu sem starfa sem reikningsstjórar fyrir viðskiptavini og styðja við fjölbreytta viðskiptastarfsemi.

FINRA býður einnig upp á þjónustu sem kallast BrokerCheck. Í gegnum BrokerCheck getur fjárfestir rannsakað reynslu og agaferil miðlara og verðbréfafyrirtækja.

Fyrri starfsemi sem getur gert þig vanhæfan

Það eru nokkrir atburðir sem gætu annað hvort komið í veg fyrir að einstaklingur gerist skráður fulltrúi, eða sem myndi leiða til taps á aðild eða skráningu.

Samkvæmt FINRA gæti þú orðið fyrir „lögbundinni vanhæfi“ samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 ef þú:

voru dæmdir eða játaðir sekir eða ekki keppt við nein afbrot.
voru ákærðir eða dæmdir fyrir misgjörð sem snerti fjárfestingar og tengdist svikum, fjárkúgun, mútum eða annarri siðlausri starfsemi.
tóku þátt í gerðardómi eða einkamálum þar sem þú fannst brjóta í bága við söluvenjur.
fékk endanlega skipun, frá verðbréfanefnd ríkisins, ríkisyfirvaldi, alríkisbankastofnun o.s.frv., sem útilokaði þig frá samtökum til þess yfirvalds eða frá því að taka þátt í verðbréfum, tryggingum, bankastarfsemi og annarri fjármálaþjónustu.
tekið þátt í sviksamlegri, manipulandi eða villandi háttsemi sem brýtur í bága við gildandi lög eða reglur.
hafði skráningu afturkallað eða lokað frá hlutverki endurskoðanda, lögfræðings eða sambandsverktaka.
hefur verið tekið til gjaldþrotaskipta á síðustu 10 árum.
gefið ranga staðhæfingu eða sleppt mikilvægum upplýsingum.

Athugaðu að ofangreind atriði eru stutt samantekt á upplýsingaspurningunum sem eru á FINRA eyðublaði U-4. FINRA veitir einnig ítarlega yfirlit yfir lögbundið vanhæfisferli.

##Hápunktar

Skráður fulltrúi (RR) er fjármálasérfræðingur sem er fær um að takast á við viðskipti viðskiptavina á verðbréfamörkuðum.
RRs verða að standast strangar leyfiskröfur, þar á meðal Series 7 & 63 prófin, og verða að fylgja reglum sem settar eru af FINRA og SEC.
RR verða einnig að halda hæfisstaðlinum og það er í gangi umræða meðal eftirlitsaðila um að breyta þessu í strangari trúnaðarstaðal.