hoja verde
驴Qu茅 es una hoja verde?
Una hoja verde es un documento preparado por un suscriptor para resumir los componentes principales de una nueva emisi贸n u oferta p煤blica inicial (IPO). Dichos documentos son solo para uso interno y funcionan como una herramienta de marketing para ayudar a despertar el inter茅s de posibles inversionistas institucionales y corredores.
Comprender una hoja verde
Las empresas emiten principalmente nuevas acciones o bonos para recaudar capital para la expansi贸n. Cada vez que un valor se vende en el mercado por primera vez, puede describirse como una nueva emisi贸n. Eso incluye valores para OPI: el proceso mediante el cual una corporaci贸n privada cede parte de su propiedad al ofrecer acciones al p煤blico en general.
Aunque potencialmente lucrativo, la emisi贸n de nuevos valores es un proceso complicado y desafiante que requiere mucho trabajo preliminar. Las empresas est谩n legalmente obligadas a seguir ciertos protocolos y presentar muchos documentos al tomar esta ruta. Las empresas tambi茅n har谩n mucho de su propia diligencia debida para garantizar que valga la pena llevar a cabo esta tarea costosa y que requiere mucho tiempo.
Uno de los muchos pasos importantes que se deben tomar es la contrataci贸n de un asegurador. Estos especialistas financieros trabajan en estrecha colaboraci贸n con el organismo emisor para determinar el precio de oferta inicial de los valores, comprar los valores del emisor y luego venderlos a los inversores a trav茅s de su red de distribuci贸n.
Una parte clave del trabajo del suscriptor consiste en elaborar una hoja verde: un documento de marketing interno que se distribuye a los corredores y las mesas de ventas institucionales de la firma suscriptora que presenta la informaci贸n principal relacionada con la oferta. El prop贸sito de una hoja verde es preparar a los vendedores para comercializar efectivamente una nueva emisi贸n al p煤blico y determinar qu茅 clientes pueden estar interesados en convertirse en compradores de gran volumen.
Hoja verde frente a prospecto
Una hoja verde es solo una introducci贸n a un nuevo problema de seguridad y no pretende ser de naturaleza exhaustiva. Para un desglose completo de lo que representa una oferta de inversi贸n, es necesario consultar el prospecto : un documento formal requerido y presentado ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) que est谩 disponible para todos.
El prospecto se utiliza para ayudar a vender una inversi贸n al p煤blico en general. Una hoja verde, por otro lado, solo est谩 dise帽ada para uso interno y contiene informaci贸n considerada m谩s importante para un representante registrado (RR).
En general, una hoja verde contendr谩 una breve descripci贸n de las ventajas y desventajas de la nueva emisi贸n, incluidos los beneficios y riesgos, as铆 como informaci贸n sobre el precio inicial. Armado con estos detalles b谩sicos, un RR puede decidir si quiere ofrecer el problema a sus clientes.
Importante
Una hoja verde no debe circular fuera de los corredores y las mesas de ventas institucionales de la firma aseguradora. Por ley, s贸lo debe contener la informaci贸n que aparecer铆a en el prospecto de emisi贸n.
Consideraciones Especiales
Una hoja verde, por ley, contiene solo la informaci贸n que aparecer铆a en el prospecto de la emisi贸n. Su trabajo es hacer una presentaci贸n equilibrada de los contenidos que se encuentran en un prospecto y no agregar nada nuevo.
La hoja verde tambi茅n debe contener una divulgaci贸n que explique el prop贸sito del documento, las restricciones a su distribuci贸n, las limitaciones a la informaci贸n que contiene y una declaraci贸n que especifique que la informaci贸n no es una solicitud de valores.
Reflejos
El documento generalmente incluye una breve descripci贸n de las ventajas y desventajas de la nueva emisi贸n e informaci贸n sobre los precios iniciales.
Se distribuye a corredores y mesas de venta institucionales de la firma aseguradora para determinar qu茅 clientes pueden estar interesados en convertirse en compradores de gran volumen.
Una hoja verde es un documento preparado por un suscriptor para resumir los componentes principales de una nueva emisi贸n u oferta p煤blica inicial (OPI).
