Зеленый лист

Что такое зеленый лист?

Зеленый лист — это документ, подготовленный андеррайтером для обобщения основных компонентов нового выпуска или первичного публичного предложения (IPO). Такие документы предназначены только для внутреннего использования и служат маркетинговым инструментом, помогающим вызвать интерес у потенциальных институциональных инвесторов и брокеров.

Понимание зеленого листа

Компании в основном выпускают новые акции или облигации, чтобы привлечь капитал для расширения. Каждый раз, когда ценная бумага продается на рынке впервые, ее можно охарактеризовать как новую эмиссию. Сюда входят ценные бумаги для IPO: процесс, при котором частная корпорация отказывается от части своей собственности, предлагая акции широкой публике.

Несмотря на то, что выпуск новых ценных бумаг может быть потенциально прибыльным, он представляет собой сложный и сложный процесс, требующий значительных усилий. Компании по закону обязаны следовать определенным протоколам и оформлять множество документов при выборе этого маршрута. Компании также проведут собственную комплексную проверку,. чтобы убедиться, что эта дорогостоящая и трудоемкая задача стоит того.

Одним из многих важных шагов, которые необходимо предпринять, является найм андеррайтера. Эти финансовые специалисты тесно сотрудничают с органом-эмитентом, чтобы определить цену первоначального предложения ценных бумаг, купить ценные бумаги у эмитента, а затем продать их инвесторам через свою распределительную сеть.

Ключевая часть работы андеррайтера включает в себя составление «зеленого листа»: внутреннего маркетингового документа, распространяемого среди брокеров и институциональных отделов продаж андеррайтерской фирмы, в котором излагается основная информация, связанная с предложением. Цель зеленого листа состоит в том, чтобы подготовить продавцов к эффективному продвижению нового выпуска среди населения и определить, какие клиенты могут быть заинтересованы в том, чтобы стать крупными покупателями.

Зеленый лист и проспект

Зеленый лист — это только введение в новую проблему безопасности, и он не претендует на всеобъемлющий характер. Для полного понимания того, что представляет собой инвестиционное предложение, необходимо ознакомиться с проспектом : официальным документом, который требуется и подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), который доступен для всех.

Проспект используется, чтобы помочь продать инвестиции широкой публике. Зеленый лист, с другой стороны, предназначен только для внутреннего использования и содержит информацию, которая считается наиболее важной для зарегистрированного представителя (RR).

Как правило, зеленый лист будет содержать краткий обзор преимуществ и недостатков нового выпуска, включая любые преимущества и риски, а также сведения о первоначальной цене. Вооружившись этими основными сведениями, RR может затем решить, хочет ли он предложить выпуск своим клиентам.

Важно

Зеленый лист не должен распространяться за пределами брокеров и институциональных отделов продаж андеррайтинговой фирмы. По закону он должен содержать только ту информацию, которая будет указана в проспекте эмиссии.

Особые соображения

Зеленый лист по закону содержит только ту информацию, которая должна появиться в проспекте эмиссии. Его задача состоит в том, чтобы сделать сбалансированное представление содержания проспекта и не добавлять ничего нового.

Зеленый лист также должен содержать информацию, объясняющую цель документа, ограничения на его распространение, ограничения на содержащуюся в нем информацию и заявление, в котором указывается, что информация не является привлечение ценных бумаг.

Особенности

• Документ, как правило, включает краткий обзор преимуществ и недостатков нового выпуска и информацию о начальной цене.

• Он распространяется среди брокеров и институциональных отделов продаж андеррайтинговой фирмы, чтобы определить, какие клиенты могут быть заинтересованы в том, чтобы стать крупными покупателями.

• Зеленый лист — это документ, подготовленный андеррайтером для обобщения основных компонентов новой эмиссии или первичного публичного предложения (IPO).