Alveg verðtryggðir vextir
Hvað eru að fullu verðtryggðir vextir?
Fullt verðtryggðir vextir eru breytilegir vextir sem eru reiknaðir með því að bæta framlegð við tilgreinda vísitöluvexti, svo sem LIBOR eða Fed Funds vexti. Fullt verðtryggðir vextir geta verið mjög breytilegir miðað við úthlutað framlegð yfir þeim grunnvöxtum eða á hvaða gjalddaga undirliggjandi vísitala er sett á.
Alveg verðtryggðir vextir útskýrðir
Almennt séð er staðlað verðtryggt gengi oft lægsta gengi sem banki mun rukka til lántakenda með hæstu lánshæfismat. Það er líka oft gjaldið sem bankar taka fyrir lánveitingar til annarra banka. Vinsælar vísitölur fyrir verðtryggða vexti eru meðal annars aðalvextir,. LIBOR og ýmsar vextir bandarískra ríkisvíxla og seðla.
Fullverðtryggðir vextir eru notaðir fyrir breytilegar lánavörur. Framlegð á fullverðtryggðri vaxtavöru er ákvörðuð af sölutryggingu og byggist á lánshæfi lántaka. Fasteignalán með breytilegum vöxtum (ARM) eru ein algengasta fullverðtryggða vaxtavaran.
Verðtryggðir vextir eru grunnur að fullu verðtryggðum vaxtavörum. Þeir geta einnig verið notaðir sem aðalvextir fyrir vöru með breytilegum vöxtum.
##framlegð
Lánveitendur úthluta venjulega framlegð á flestar vörur með breytilegum vöxtum og framlegðin er bætt við tilgreinda vísitölu til að þjóna sem fullverðtryggðir vextir sem lántakendur leggja á inneignir. Í breytilegri fullverðtryggðri vaxtavöru mun framlegðin að jafnaði vera sú sama út lánstímann með vöxtum leiðrétta miðað við breytingar á stöðluðum verðtryggðum vöxtum.
Framlegð er ákvörðuð í sölutryggingarferlinu. Lántakendur með hærri lánshæfi geta almennt búist við því að fá minni framlegð á meðan lántakendur með lægri lánshæfi greiða hærri framlegð.
Til dæmis, ef fullverðtryggðir vextir á einkaláni eru bundnir við sex mánaða LIBOR vísitöluna með 3% framlegð, þá væru vextirnir 10% ef sex mánaða LIBOR vísitalan væri 7%. Ef sex mánaða LIBOR vísitalan myndi hækka í 8% þá yrðu nýir fullverðtryggðir vextir 11%.
húsnæðislán með stillanlegum vöxtum
Lán með breytilegum vöxtum (ARM) eru ein vinsælasta vara á lánamarkaði með breytilegum vöxtum. Lán með breytilegum vöxtum getur verið best þegar lántakandi telur að vextir á húsnæðislánum muni lækka. Þessi húsnæðislán hefjast á föstum vöxtum til ákveðins árafjölda og fylgja síðan með breytilegum vöxtum sem endurstillast miðað við lánskjör.
Tilvitnanir í ARM geta verið breytilegar með fyrstu töluna sem táknar árin sem rukka fast gjald. 2/28 ARM myndi hafa fasta vexti í tvö ár og síðan stillanleg vexti í 28 ár. 5/1 ARM gæti haft fasta vexti í fimm ár og fylgt eftir með stillanlegu gengi sem endurstillist á hverju ári.
Á breytilegum vöxtum mun lánið miðast við verðtryggða vexti að viðbættum framlegð. Opnir breytilegir vextir munu hækka eða lækka þegar breyting á sér stað með verðtryggða vexti. Ef lán hefur ákveðin skilmála til að núllstilla vexti eins og í lok hvers árs þá verða vextir að fullu verðtryggðir á þeim tíma sem leiðréttingin fer fram.
##Hápunktar
Fjármálavörur sem bera að fullu verðtryggða vexti eru meðal annars veðlán með breytanlegum vöxtum, sem hægt er að gefa upp sem ákveðinn fjölda punkta (eða prósentustiga) yfir viðmiðunarvöxtum.
Viðmiðunarvextir sem notaðir eru geta verið annað hvort aðalvextir, LIBOR, EURIBOR, Fed Funds vextir, eða vextir á bandarískum ríkisvíxlum eða eitthvað álíka.
Fullvísitöluvextir eru breytilegir vextir sem eru ákveðnir á föstum mörkum yfir einhverjum viðmiðunarvöxtum.
