Langtímaskuldir til eiginfjárhlutfalls
Hvert er hlutfall langtímaskulda á móti hástöfum?
Langtímaskuldir á móti eiginfjárhlutfalli, afbrigði af hefðbundnu hlutfalli skulda á móti eigin fé (D/E), sýnir fjárhagslega skuldsetningu fyrirtækis. Það er reiknað með því að deila langtímaskuldum með heildar tiltæku fjármagni (langtímaskuldir, forgangshlutabréf og almenn hlutabréf). Fjárfestar bera saman fjárhagslega skuldsetningu fyrirtækja til að greina tengda fjárfestingaráhættu. Hátt hlutfall gefur til kynna áhættusamari fjárfestingar þar sem skuldir eru aðalfjármögnunarleiðin og leiða til aukinnar hættu á gjaldþroti.
Skilningur á langtímaskuldum til hástöfunarhlutfalls
Til að ná jafnvægi á fjármagnsskipan verða fyrirtæki að greina hvort að nota skuldir, eigið fé (hlutabréf) eða hvort tveggja sé framkvæmanlegt og hentugur fyrir fyrirtæki þeirra. Fjárhagsleg skiptimynt er mælikvarði sem sýnir hversu mikið fyrirtæki notar skuldir til að fjármagna rekstur sinn. Fyrirtæki með mikla skuldsetningu þarf hagnað og tekjur sem eru nógu háar til að bæta upp viðbótarskuldir sem þeir sýna á efnahagsreikningi sínum.
Langtímaskuldir geta verið gagnlegar ef fyrirtæki gerir ráð fyrir miklum vexti og nægum hagnaði sem gerir kleift að greiða niður skuldir á réttum tíma. Lánveitendur innheimta aðeins vexti sína og taka ekki þátt í hagnaðarhlutdeild meðal eigenda, sem gerir skuldafjármögnun stundum að ákjósanlegri fjármögnunarleið. Á hinn bóginn geta langtímaskuldir valdið miklu fjárhagslegu álagi á fyrirtæki í erfiðleikum og hugsanlega leitt til gjaldþrots.
Langtímaskuldir og fjármagnskostnaður
Öfugt við innsæi skilning getur notkun langtímaskulda hjálpað til við að lækka heildarfjármagnskostnað fyrirtækis. Lánveitendur setja skilmála sem eru ekki háðir fjárhagslegri afkomu lántaka; því eiga þeir aðeins rétt á því sem gjaldfallið er samkvæmt samningnum (td höfuðstól og vexti). Þegar fyrirtæki fjármagnar með eigin fé verður það að deila hagnaði hlutfallslega með hluthöfum, almennt kallaðir hluthafar. Fjármögnun með eigin fé virðist aðlaðandi og gæti verið besta lausnin fyrir mörg fyrirtæki; hins vegar er það frekar dýrt verkefni.
Fjármögnunaráhætta
Þegar fjárhæð langtímaskulda miðað við summa alls fjármagns er orðin ráðandi fjármögnunargjafi getur það aukið fjármögnunaráhættu. Langtímaskuldir eru oft bornar saman við greiðslubyrði til að sjá hversu oft heildarskuldagreiðslur hafa farið yfir rekstrartekjur eða hagnað fyrirtækis fyrir vexti, skatta, afskriftir og afskriftir (EBITDA). Óvissa eykst um að framtíðarskuldir verði tryggðar þegar heildargreiðslur skulda eru oft umfram rekstrartekjur. Jafnvægi fjármagnsskipan nýtir sér lágmarkskostnaðarlánafjármögnun.
Hápunktar
Hærri hlutfallsniðurstaða þýðir að fyrirtæki er skuldsettara, sem hefur meiri hættu á gjaldþroti.
Það reiknar út hlutfall langtímaskulda sem fyrirtæki notar til að fjármagna eignir sínar, miðað við magn eigin fjár sem notað er í sama tilgangi.
Langtímaskuldir á móti eiginfjárhlutfalli er gjaldþolsmælikvarði sem sýnir hversu mikil fjárhagsleg skuldsetning fyrirtæki tekur á sig.
