MSCI All Country World Index (ACWI)

Hvað er MSCI All Country World Index?

MSCI All Country World Index (ACWI) er hlutabréfavísitala sem er hönnuð til að fylgjast með víðtækri afkomu hlutabréfamarkaða á heimsvísu. Vísitalan er viðhaldið af Morgan Stanley Capital International (MSCI) og samanstendur af hlutabréfum næstum 3.000 fyrirtækja frá 23 þróuðum löndum og 25 nýmörkuðum.

Sjóðstjórar nota MSCI ACWI sem leiðbeiningar um eignaúthlutun og viðmið fyrir frammistöðu alþjóðlegra hlutabréfasjóða. Vísitalan er einnig notuð sem grunnur til að búa til fjárfestingarvörur eins og kauphallarsjóði (ETFs).

Skilningur á MSCI All Country World Index

Fjárfestar geta dreift eignasafni sínu á ýmsa vegu. Eignasafnsstjóri eða fjárfestir getur keypt úrval af einstökum hlutabréfum sem hafa litla eða neikvæða fylgni við hvert annað.

Á hinn bóginn gæti ódýrari og skilvirkari leið til að fjárfesta verið að eiga ETFs sem endurtaka árangur vísitölu eins og Dow Jones In dustrial Average (DJIA) eða S&P 500 vísitöluna. Fyrir fjárfesta sem vilja einnig hafa áhættu á alþjóðlegum hlutabréfum getur MSCI ACWI vísitalan verið góður kostur.

Fagfjárfestar,. þar á meðal þeir sem stjórna verðbréfasjóðum og lífeyrissjóðum, geta notað MSCI ACWI sem viðmið til að mæla frammistöðu eignasafna sinna og leiðbeiningar um landfræðilega dreifingu. Einstakir fjárfestar geta einnig notað ACWI sem viðmið til að bera saman hvaða sjóðir hafa bestu áhættuleiðréttu ávöxtunina.

MSCI ACWI vísitalan á móti iShares ACWI ETF

Venjulega geta fjárfestar ekki keypt vísitölu beint, eins og MSCI ACWI, þar sem hún er hönnuð til að tákna mælingu á frammistöðu og eiginleikum ýmissa geira, landa og hlutabréfaeignar.

Þess í stað geta fjárfestar keypt ETF sem fylgist með eða endurspeglar samsetningu og frammistöðu vísitölunnar. Hér að neðan er samanburður á MSCI ACWI vísitölunni og Blackrock's iShares MSCI ACWI ETF, þar á meðal nokkur af efstu löndum, geirum og eignasafni.

MSCI ACWI Vísitala Landa og Geiravog

Löndin sem standa fyrir hæstu heildarmarkaðsvirði MSCI ACWI vísitölunnar eru Bandaríkin (61,31%), Japan (5,54%), Kína (3,62%), Bretland (3,6%) og Kanada (2,9%). Hér að neðan eru vægi fyrir hvern geira frá og með 31. desember 2021.

• Upplýsingatækni: 23,58%

• Fjárhagur: 13,86%

• Neytendaval: 12,4%

• Heilsugæsla: 11,69%

• Iðnaður: 9,64%

• Samskiptaþjónusta: 8,58%

• Nauðsynjavörur: 6,8%

• Efni: 4,67%

• Orka: 3,4%

• Veitir: 2,7%

• Fasteignir: 2,7%

MSCI ACWI Index Top Eignarhlutur

Hér að neðan eru tíu efstu eignirnar eftir vægi eignasafns þeirra innan vísitölunnar frá og með 31. desember 2021:

• Apple Inc: 4,18%

• Microsoft Corp: 3,42%

• Amazon.com: 2,16%

• Tesla: 1,27%

• Stafróf A: 1,24%

• Stafróf C: 1,19%

• Meta pallar A: 1,14%

• Nvidia: 1,05%

• Tævan hálfleiðaraframleiðsla: 0,78%

• Unitedhealth Group: 0,67%

Tíu efstu eignirnar eru 17,10% af vægi vísitölunnar.

iShares MSCI ACWI ETF

Eitt af ETFs sem fylgjast með og fjárfesta í MSCI ACWI vísitölunni er Blackrock's iShares MSCI ACWI ETF, sem hefur tæplega 17,5 milljarða dollara í eignum í stýringu (AUM) frá og með 25. janúar 2022.

ETF á hlutabréf í 2.332 eignarhlutum úr vísitölunni og er með kostnaðarhlutfallið 0,33% frá og með 25. janúar 2022. Kostnaðarhlutfallið táknar kostnað fjárfesta fyrir Blackrock að stjórna sjóðnum.

iShares ETF er með sama geira og tíu efstu eignir með næstum sama vægi eignasafns og MSCI ACWI vísitalan frá 25. janúar 2022. Hér að neðan er árangur sjóðsins á móti MSCI ACWI vísitölunni frá 31. desember 2021.

TTT

Heimild: Blackrock Inc.

Valkostir við MSCI ACWI fyrir alþjóðleg hlutabréf

Fjárfestir sem leitast við að dreifa eignasafni sínu landfræðilega gæti fjárfest hluta af fjármunum sínum í ETF sem fylgir MSCI ACWI All Cap Index, sem hefur meira en 15.000 hlutabréfaeign frá 23 þróuðum mörkuðum og 25 nýmörkuðum. Þetta myndi veita útsetningu fyrir fjölmörgum alþjóðlegum hlutabréfum en innihalda mörg fleiri lítil og meðalstór hlutabréf.

Það er mikilvægt að hafa í huga að fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um að vísitala sem inniheldur erlend hlutabréf gæti einnig innihaldið bandarísk hlutabréf. Þar af leiðandi ættu fjárfestar að fylgjast með því hvort þeir verði ofútsettir fyrir bandarískum hlutabréfum ef þeir hafa þegar úthlutað verulegum hluta af eignasafni sínu til bandarískra hlutabréfa. Vinsamlegast hafðu samband við viðurkenndan fjármálaráðgjafa til að ákvarða bestu eignaúthlutunarstefnu fyrir fjárfestingarþarfir þínar og langtíma fjárhagsleg markmið.

Hápunktar

• MSCI ACWI vísitalan er notuð sem viðmið fyrir alþjóðlega hlutabréfasjóði og sem leiðbeiningar um eignaúthlutun.

• MSCI ACWI er hlutabréfavísitala sem fylgist með næstum 3.000 hlutabréfum í 48 þróuðum og nýmarkaðslöndum.

• Íhlutir MSCI ACWI vísitölunnar hafa samanlagt markaðsvirði meira en $70 trilljón.

• Einstakir fjárfestar geta fengið aðgang að vísitölunni í gegnum ETFs sem endurtaka árangur hennar.