Tilkynningaskráning
Hvað er tilkynningaskráning?
Með tilkynningu er átt við hvers kyns upplýsingaskjöl sem fjárfestingarráðgjafi skráður hjá Verðbréfaþinginu gæti þurft að leggja fram til ríkisverðbréfayfirvalda. Skilaboðakröfur hefjast þegar SEC-skráður fjárfestingarráðgjafi býður upp á þjónustu við ríkisfyrirtæki, eins og lífeyrissjóði ríkisins, eða aðra aðila.
Tilkynningarskil verða alltaf að innihalda afrit af ADV eyðublöðum,. sem eru skjöl sem lýsa fjárfestingarstíl ráðgjafafyrirtækis, eignir í stýringu (AUM) og lykilstjórnendur. Þessar skráningarráðstafanir vernda neytendur með því að veita þeim nákvæma og gagnsæja sýn á þá ráðgjafa sem þeir kunna að íhuga að treysta til að stjórna fjárfestingareignum sínum.
Skilningur á tilkynningaskráningu
Tilkynningaskil urðu fyrir aukningu í tíðni í kjölfar samþykktar þingsins á laga um endurbætur á verðbréfamarkaði frá 1996 (NSMIA). Þessi löggjöf, sem var búin til sem hluti af viðleitni til að breyta lögum um fjárfestingarfélög frá 1940 og lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940, breytti verulega hlutfallslegu hlutverki ríkis og sambands stjórnvalda við eftirlit með fjárfestingarráðgjöfum og miðlara.
Við að búa til þennan nýja ramma krafðist þingið ríkja um að samræma kröfur sínar um skráningu og fjárhagsreglugerð, svo að þær líkjast betur alríkiskröfum um skráningu. Einfaldlega sagt: NSMIA miðar að því að sameina aðgerðir ríkis og sambands verðbréfaeftirlits.
Það er þversagnakennt að NSMIA þrengdi samtímis gildissvið verðbréfaeftirlits ríkisins á tilteknum verðbréfum sem kallast „tryggð verðbréf“ sem fela í sér eftirfarandi tegundir fjárfestinga:
Undirliggjandi verðbréf sem verðbréfasjóðir og önnur skráð fjárfestingarfélög fjárfesta í.
Verðbréf í innlendum viðskiptum, eins og þau sem skráð eru í kauphöllinni í New York.
Verðbréf sem eiga rétt á að eiga viðskipti yfir Nasdaq.
Með því að skoða verðbréfaeftirlit ríkisins geta neytendur komist að því hvort fjárfestingarráðgjafar sem þeir eru að íhuga að ráða þurfi að gefa út tilkynningu eða ekki.
Íhlutir sem fylgja með tilkynningu
ADV eyðublað tilgreinir fjárfestingarstíl, eignir í stýringu og lykilmenn ráðgjafafyrirtækis. ADV eyðublaðið hefur tvo meginhluta. Fyrsti þátturinn veitir upplýsingar um menntun ráðgjafa, viðskipti og hvers kyns refsiaðgerðir sem gerðar hafa verið gegn þeim á undanförnum tíu árum. Annar þátturinn samanstendur af þjónustugjöldum ráðgjafans og fjárfestingaraðferðum.
Þegar hugað er að hugsanlegum ráðgjöfum er nauðsynlegt fyrir neytendur að greina ADV eyðublað ráðgjafa áður en þeir skuldbinda eignir hans eða hennar.
Kröfur um rafrænar skráningar
Öllum SEC-skráðum fjárfestingarráðgjöfum er skylt að leggja fram rafræna fyrstu skráningu hjá Investment Adviser Registration Depository (IARD),. þar sem þeir verða að birta upplýsingar um viðkomandi eftirlitsstöðu sína hjá ríkisyfirvöldum, þar á meðal að taka eftir skráningum eða ríkisskráningum sem eru í gildi.
Gjöldin sem ráðgjafar þurfa að greiða til að skrá sig hjá IARD fer eftir magni eftirlitseigna sem þeir hafa í umsjón. Ráðgjafar geta notað rafræna skráningu ADV eyðublaða til að gefa út tilkynningaskrár fyrir fleiri ríki þar sem þeir eiga viðskipti og hvert ríki getur rukkað sitt eigið gjald fyrir hverja einstaka tilkynningu.
Hápunktar
Með tilkynningu er átt við skjal sem SEC-skráðir ráðgjafar verða að leggja fram hjá verðbréfayfirvöldum ríkisins.
Meginmarkmiðið með því að skrá tilkynningar er að skapa betur upplýsta neytendur og draga úr verðbréfasvikum.
Tilkynningarskil hafa alltaf ADV eyðublöð sem lýsa fjárfestingarstíl ráðgjafafyrirtækis, lykilstarfsmönnum og eignum í stýringu.
Tilkynningarskil miða að því að láta ríkisverðbréfaeftirlit líkjast alríkisverðbréfaskýrslustarfsemi.
