Подача уведомления

Что такое подача уведомлений?

Подача уведомления относится к любым информационным документам, которые инвестиционный консультант, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам, может быть обязан предоставить в государственные органы по ценным бумагам. Обратите внимание, что требования к подаче документов вступают в силу, когда зарегистрированный SEC инвестиционный консультант предлагает услуги государственным клиентам, таким как государственные пенсионные фонды или другие организации.

Уведомления всегда должны включать копии форм ADV,. которые представляют собой документы с подробным описанием инвестиционного стиля консалтинговой фирмы, активов под управлением (AUM) и ключевых должностных лиц. Эти меры по регистрации защищают потребителей, предоставляя им точное и прозрачное представление о консультантах, которым они могут доверить управление своими инвестиционными активами.

Понимание подачи уведомлений

Частота подачи уведомлений увеличилась после принятия Конгрессом Закона об усовершенствовании национальных рынков ценных бумаг от 1996 года (NSMIA). Этот закон, который был принят в рамках усилий по внесению поправок в Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и Закон об инвестиционных консультантах 1940 года, резко изменил относительную роль правительства штата и федерального правительства в регулировании деятельности инвестиционных консультантов и брокеров-дилеров.

При создании этой новой структуры Конгресс потребовал, чтобы штаты соответствовали своим требованиям к ведению учета и финансовому регулированию, чтобы они больше напоминали федеральные требования к ведению учета. Проще говоря: NSMIA стремится объединить функции регулирования ценных бумаг на уровне штата и на федеральном уровне.

Как это ни парадоксально, NSMIA одновременно сузил сферу государственного регулирования некоторых ценных бумаг, известных как «обеспеченные ценные бумаги», которые влекут за собой следующие виды инвестиций:

• Базовые ценные бумаги, в которые инвестируют взаимные фонды и другие зарегистрированные инвестиционные компании.

• Ценные бумаги, торгуемые на национальном уровне, например те, которые котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

• Ценные бумаги, которые подходят для торговли на Nasdaq.

Проверяя государственных чиновников по ценным бумагам, потребители могут определить, обязаны ли консультанты по инвестициям, которых они рассматривают найм, подать уведомление.

Компоненты, включенные в уведомление

В форме ADV указывается стиль инвестирования, активы под управлением и ключевые сотрудники консультационной фирмы. Форма ADV состоит из двух основных частей. Первый компонент содержит подробную информацию об образовании советника, его бизнесе и любых карательных мерах, примененных к нему за последние десять лет. Второй компонент включает плату за услуги советника и инвестиционные стратегии.

При проверке потенциальных консультантов потребителям важно проанализировать форму ADV консультанта, прежде чем вносить свои активы.

Требования к электронной документации

Все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, должны подать первоначальную электронную заявку в Регистрационный депозитарий инвестиционных консультантов (IARD),. где они должны разглашать информацию о своем соответствующем регулирующем статусе в государственных органах, в том числе уведомлять о подаче заявок или государственной регистрации, действующих в настоящее время.

Плата, которую консультанты должны заплатить за регистрацию в IARD, зависит от объема регулирующих активов, которыми они управляют. Консультанты могут использовать электронную подачу форм ADV для подачи уведомлений для дополнительных штатов, в которых они ведут бизнес, и каждый штат может взимать свой собственный набор сборов за подачу каждого отдельного уведомления.

Особенности

• Под уведомлением понимается документ, который зарегистрированные в SEC консультанты должны подавать в государственные органы по ценным бумагам.

• Главной целью подачи уведомлений является повышение информированности потребителей и снижение уровня мошенничества с ценными бумагами.

• Подача уведомлений всегда сопровождается формами ADV, в которых описывается инвестиционный стиль консалтинговой фирмы, ключевой персонал и активы, находящиеся под управлением.

• Подача уведомлений направлена на то, чтобы сделать государственный надзор за ценными бумагами похожим на федеральную отчетность по ценным бумагам.