ファイリング通知

##通知ファイリングとは何ですか？

通知書とは、証券取引委員会に登録されている投資顧問が州の証券当局に提出する必要のある情報文書を指します。 SECに登録された投資顧問が、国営年金基金やその他の事業体などの州ベースのクライアントにサービスを提供するときに、提出要件が開始されることに注意してください。

ADVフォームのコピーを含める必要があります。これは、アドバイザリー会社の投資スタイル、運用資産（AUM）、および主要な役員の詳細を示す文書です。これらのファイリング措置は、投資資産の管理を信頼することを検討する可能性のあるアドバイザーの正確で透明な見解を消費者に提供することにより、消費者を保護します。

##通知ファイリングを理解する

1996年の全米証券市場改善法（NSMIA）が議会で可決された後、通知の提出頻度が増加しました。 1940年の投資会社法と1940年の投資顧問法を改正する取り組みの一環として作成されたこの法律は、投資顧問とブローカーディーラーの規制における州政府と連邦政府の相対的な役割を劇的に変えました。

この新しいフレームワークを作成する際に、議会は、州が連邦の記録管理要件により近くなるように、記録管理および財務規制の要件に準拠することを州に要求しました。簡単に言えば、NSMIAは、州と連邦の証券規制機能を統合することを目的としています。

逆説的ですが、NSMIAは同時に、「対象証券」として知られる特定の証券の州証券規制の範囲を狭めました。これには、次の種類の投資が伴います。

-投資信託およびその他の登録投資会社が投資する原証券。

-ニューヨーク証券取引所に上場されている証券など、国内で取引されている証券。

-Nasdaqで取引する資格のある証券。

州を拠点とする証券当局をチェックすることにより、消費者は、雇用を検討している投資顧問が通知書を発行する必要があるかどうかを判断できます。

##通知ファイリングに含まれるコンポーネント

ADVフォームは、投資スタイル、運用資産、およびアドバイザリーファームのキーオフィサーを指定します。 ADVフォームには2つの主要な部分があります。最初のコンポーネントは、アドバイザーの教育、ビジネス、および過去10年間にアドバイザーに対して提起された懲罰的措置に関する詳細を提供します。 2番目の要素は、アドバイザーのサービス料と投資戦略で構成されます。

潜在的なアドバイザーを審査する場合、消費者は、アドバイザーの資産をコミットする前に、アドバイザーのADVフォームを分析することが不可欠です。

##電子ファイリング要件

Investment Adviser Registration Depository（IARD）に最初の電子申告を提出する必要があります。そこでは、現在有効な申告や州登録の通知など、それぞれの規制状況に関する情報を州当局に開示する必要があります。

アドバイザーがIARDに登録するために支払わなければならない料金は、管理下にある規制資産の量によって異なります。アドバイザーは、ADVフォームの電子ファイリングを使用して、事業を行う追加の州に対して通知ファイリングを発行できます。各州は、個々の通知ファイリングごとに独自の料金を請求する場合があります。

##ハイライト

-通知の提出とは、SECに登録されたアドバイザーが州の証券当局に提出しなければならない文書を指します。

-通知を提出する際の主な目標は、より多くの情報に基づいた消費者を作成し、証券詐欺を減らすことです。

-通知の提出には、常にADVフォームが必要です。このフォームには、アドバイザリー会社の投資スタイル、主要な人員、および運用資産の概要が記載されています。

-州の証券監視を連邦証券の報告活動に類似させることを目的とした通知提出。