إيداع الإخطار
ما هو إيداع الإشعار؟
يشير تقديم الإشعار إلى أي مستندات إعلامية قد يُطلب من مستشار الاستثمار المسجل لدى لجنة الأوراق المالية تقديمه إلى سلطات الأوراق المالية الحكومية. تبدأ متطلبات إيداع الإشعارات عندما يقدم مستشار الاستثمار المسجل لدى SEC خدمات للعملاء في الدولة ، مثل صناديق التقاعد الحكومية ، أو الكيانات الأخرى.
يجب أن تتضمن إيداعات الإشعارات دائمًا نسخًا من نماذج ADV ، وهي مستندات توضح بالتفصيل أسلوب الاستثمار للشركة الاستشارية والأصول الخاضعة للإدارة (AUM) والمسؤولين الرئيسيين. تحمي إجراءات الإيداع هذه المستهلكين ، من خلال تزويدهم بآراء دقيقة وشفافة للمستشارين الذين قد يفكرون في الوثوق بهم لإدارة أصولهم الاستثمارية.
فهم إيداع الإشعارات
شهدت إيداعات الإشعارات زيادة طفيفة في التكرار ، بعد إقرار الكونجرس لقانون تحسين أسواق الأوراق المالية الوطنية لعام 1996 (NSMIA). هذا التشريع ، الذي تم إنشاؤه كجزء من جهد لتعديل قانون شركات الاستثمار لعام 1940 وقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 ، غيّر بشكل كبير الأدوار النسبية للدولة والحكومة الفيدرالية في تنظيم مستشاري الاستثمار وتجار الوسطاء.
عند إنشاء هذا الإطار الجديد ، طلب الكونجرس من الولايات أن تتوافق مع متطلبات حفظ السجلات واللوائح المالية الخاصة بها ، بحيث تكون أكثر شبهاً بمتطلبات حفظ السجلات الفيدرالية. ببساطة: تهدف NSMIA إلى توحيد وظائف تنظيم الأوراق المالية الحكومية والفيدرالية.
ومن المفارقات أن NSMIA قامت في الوقت نفسه بتضييق نطاق تنظيم الأوراق المالية الحكومية لبعض الأوراق المالية المعروفة باسم "الأوراق المالية المغطاة" ، والتي تنطوي على الأنواع التالية من الاستثمارات:
الأوراق المالية الأساسية التي تستثمر فيها الصناديق المشتركة وشركات الاستثمار المسجلة الأخرى.
الأوراق المالية المتداولة على الصعيد الوطني ، مثل تلك المدرجة في بورصة نيويورك.
الأوراق المالية المؤهلة للتداول عبر ناسداك.
من خلال التحقق من مسؤولي الأوراق المالية في الدولة ، يمكن للمستهلكين تحديد ما إذا كان مستشاري الاستثمار الذين يفكرون في التوظيف ، مطالبين أم لا بإصدار إشعار.
المكونات المتضمنة في ملف الإشعار
يحدد نموذج ADV أسلوب الاستثمار والأصول الخاضعة للإدارة والمسؤولين الرئيسيين لشركة استشارية. يتكون نموذج ADV من جزأين رئيسيين. يوفر المكون الأول تفاصيل حول تعليم المستشار ، والأعمال التجارية ، وأي إجراءات عقابية تم رفعها ضدهم خلال السنوات العشر الماضية. يتكون المكون الثاني من رسوم خدمة المستشار واستراتيجيات الاستثمار.
عند فحص المستشارين المحتملين ، من الضروري أن يقوم المستهلكون بتحليل نموذج ADV للمستشار قبل الالتزام بأصوله.
متطلبات الإيداع الإلكتروني
يُطلب من جميع مستشاري الاستثمار المسجلين لدى SEC تقديم ملف إلكتروني أولي مع مستودع تسجيل مستشاري الاستثمار (IARD) ، حيث يجب عليهم الإفصاح عن معلومات حول الوضع التنظيمي الخاص بهم مع سلطات الدولة ، بما في ذلك الإيداعات أو التسجيلات الحكومية السارية حاليًا.
تعتمد الرسوم التي يجب على المستشارين دفعها للتسجيل في IARD على حجم الأصول التنظيمية التي يديرونها. يمكن للمستشارين استخدام الإيداع الإلكتروني لنماذج ADV لإصدار إيداعات إشعار لولايات إضافية حيث يقومون بأعمال تجارية ، وقد تفرض كل ولاية مجموعة الرسوم الخاصة بها لكل عملية تقديم إشعار فردي.
يسلط الضوء
يشير تقديم الإشعار إلى مستند يجب على المستشارين المسجلين في هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تقديمه إلى سلطات الأوراق المالية الحكومية.
الهدف الرئيسي من تقديم الإخطارات هو تكوين مستهلكين مطلعين بشكل أفضل وتقليل الاحتيال في الأوراق المالية.
تستلزم إيداعات الإشعارات دائمًا نماذج ADV ، والتي تحدد أسلوب الاستثمار للشركة الاستشارية والموظفين الرئيسيين والأصول الخاضعة للإدارة.
تهدف إيداعات الإشعارات إلى جعل الإشراف على الأوراق المالية الحكومية يشبه أنشطة الإبلاغ عن الأوراق المالية الفيدرالية.
