Avviso di deposito
Che cos'è un deposito di avviso?
Un deposito di avviso si riferisce a tutti i documenti informativi che un consulente per gli investimenti registrato presso la Securities Exchange Commission potrebbe essere tenuto a presentare alle autorità statali per i titoli. I requisiti di notifica dell'avviso entrano in vigore quando un consulente per gli investimenti registrato alla SEC offre servizi a clienti statali, come fondi pensione statali o altre entità .
I documenti di avviso devono sempre includere copie dei moduli ADV,. che sono documenti che descrivono in dettaglio lo stile di investimento di una società di consulenza, gli asset under management (AUM) e i principali funzionari. Queste misure di archiviazione proteggono i consumatori, offrendo loro una visione accurata e trasparente dei consulenti che potrebbero considerare di affidarsi per gestire i propri beni di investimento.
Comprensione dell'archiviazione degli avvisi
registrato un aumento della frequenza, in seguito all'approvazione da parte del Congresso del National Securities Markets Improvements Act del 1996 (NSMIA). Questa legislazione, che è stata creata come parte di uno sforzo per modificare l'Investment Company Act del 1940 e l'Investment Advisers Act del 1940, ha modificato drasticamente i ruoli relativi del governo statale e federale nella regolamentazione dei consulenti per gli investimenti e dei broker-dealer.
Nel creare questo nuovo quadro, il Congresso ha richiesto agli stati di conformarsi ai loro requisiti di conservazione dei registri e di regolamentazione finanziaria, in modo che assomiglino più da vicino ai requisiti di conservazione dei registri federali. In poche parole: NSMIA mira a unificare le funzioni di regolamentazione dei titoli statali e federali.
Paradossalmente, NSMIA ha contemporaneamente ristretto l'ambito della regolamentazione dei titoli statali di alcuni titoli noti come "titoli garantiti", che comportano i seguenti tipi di investimenti:
I titoli sottostanti in cui investono fondi comuni e altre società di investimento registrate.
Titoli negoziati a livello nazionale, come quelli quotati alla Borsa di New York.
Titoli idonei alla negoziazione sul Nasdaq.
Controllando i funzionari statali dei titoli, i consumatori possono determinare se i consulenti per gli investimenti che stanno pensando di assumere sono tenuti o meno a presentare un avviso.
Componenti inclusi con un deposito di avviso
Un modulo ADV specifica lo stile di investimento, gli asset in gestione e i principali funzionari di una società di consulenza. Il modulo ADV si compone di due parti principali. Il primo componente fornisce dettagli sull'istruzione, gli affari e le azioni punitive di un consulente nei loro confronti negli ultimi dieci anni. La seconda componente comprende le commissioni di servizio del consulente e le strategie di investimento.
Quando si esaminano potenziali consulenti, è essenziale che i consumatori analizzino il modulo ADV di un consulente prima di impegnare i suoi beni.
Requisiti di archiviazione elettronica
Tutti i consulenti per gli investimenti registrati alla SEC sono tenuti a presentare un deposito elettronico iniziale presso l' Investment Adviser Registration Depository (IARD),. in cui devono divulgare informazioni sul rispettivo stato normativo con le autorità statali, inclusa la notifica di depositi o registrazioni statali attualmente in vigore.
Le commissioni che i consulenti devono pagare per registrarsi presso IARD dipendono dal volume degli asset normativi che hanno in gestione. I consulenti possono utilizzare l'archiviazione elettronica dei moduli ADV per emettere documenti di avviso per ulteriori stati in cui operano e ogni stato può addebitare la propria serie di commissioni per ogni singolo deposito di avviso.
Mette in risalto
Un avviso di deposito si riferisce a un documento che i consulenti registrati alla SEC devono presentare alle autorità statali per i titoli.
L'obiettivo principale delle notifiche di deposito è creare consumatori più informati e ridurre le frodi sui titoli.
La presentazione delle notifiche comporta sempre moduli ADV, che delineano lo stile di investimento di una società di consulenza, il personale chiave e il patrimonio in gestione.
I documenti di avviso mirano a rendere la supervisione dei titoli statali simile alle attività di segnalazione dei titoli federali.
