Meddelelsesarkivering
Hvad er en meddelelsesindgivelse?
En meddelelsesindgivelse henviser til alle informationsdokumenter, som en investeringsrådgiver, der er registreret hos Securities Exchange Commission, kan være forpligtet til at indsende til statslige værdipapirmyndigheder. Krav til meddelelsesindgivelse træder i kraft, når en SEC-registreret investeringsrådgiver tilbyder tjenester til statsbaserede kunder, såsom statspensionsfonde eller andre enheder.
Meddelelsesindsendelser skal altid indeholde kopier af ADV-formularer,. som er dokumenter, der beskriver et rådgivningsfirmas investeringsstil, aktiver under forvaltning (AUM) og nøglemedarbejdere. Disse arkiveringsforanstaltninger beskytter forbrugerne ved at give dem nøjagtige og gennemsigtige visninger af de rådgivere, de kan overveje at stole på til at forvalte deres investeringsaktiver.
Forstå meddelelsesarkivering
meddelelser oplevede en stigning i frekvensen efter kongressens vedtagelse af National Securities Markets Improvement Act of 1996 (NSMIA). Denne lovgivning, der blev skabt som en del af et forsøg på at ændre investeringsselskabsloven fra 1940 og investeringsrådgiverloven fra 1940, ændrede dramatisk de relative roller for statslige og føderale regeringer i reguleringen af investeringsrådgivere og mæglerforhandlere.
Ved at skabe denne nye ramme krævede Kongressen stater til at overholde deres krav til registrering og finansiel regulering, så de mere ligner føderale krav til registrering. Kort sagt: NSMIA sigter mod at forene statslige og føderale værdipapirreguleringsfunktioner.
Paradoksalt nok indsnævrede NSMIA samtidig omfanget af statslige værdipapirer regulering af visse værdipapirer kendt som "dækkede værdipapirer", som indebærer følgende typer investeringer:
De underliggende værdipapirer, som investeringsforeninger og andre registrerede investeringsselskaber investerer i.
Nationalt handlede værdipapirer, såsom dem, der er noteret på New York Stock Exchange.
Værdipapirer, der kvalificerer til at handle over Nasdaq.
Ved at kontrollere de statsbaserede værdipapirembedsmænd kan forbrugerne afgøre, om de investeringsrådgivere, som de overvejer at ansætte, er forpligtet til at udstede en meddelelse.
Komponenter inkluderet i en meddelelsesarkivering
En ADV-formular specificerer investeringsstilen, aktiver under forvaltning og nøglemedarbejdere i et rådgivningsfirma. ADV-formularen har to hoveddele. Den første komponent giver detaljer om en rådgivers uddannelse, forretning og eventuelle straffesager, der er anlagt mod dem i løbet af de sidste ti år. Den anden komponent omfatter rådgiverens servicegebyrer og investeringsstrategier.
Når man undersøger potentielle rådgivere, er det vigtigt for forbrugerne at analysere en rådgivers ADV-formular, før de forpligter sig til hans eller hendes aktiver.
Krav til elektronisk arkivering
Alle SEC-registrerede investeringsrådgivere er forpligtet til at indsende en indledende elektronisk arkivering til Investment Adviser Registration Depository (IARD),. hvor de skal videregive oplysninger om deres respektive regulatoriske status til statslige myndigheder, herunder meddelelse om registreringer eller statsregistreringer, der er gældende i øjeblikket.
De gebyrer, som rådgivere skal betale for at registrere sig hos IARD, afhænger af mængden af lovpligtige aktiver, de har under forvaltning. Rådgivere kan bruge den elektroniske indgivelse af ADV-formularer til at udstede meddelelsesindsendelser til yderligere stater, hvor de driver forretning, og hver stat kan opkræve sit eget sæt gebyrer for hver enkelt meddelelsesindgivelse.
Højdepunkter
En meddelelsesindgivelse refererer til et dokument, som SEC-registrerede rådgivere skal indsende til statens værdipapirmyndigheder.
Hovedmålet med indgivelse af meddelelser er at skabe bedre oplyste forbrugere og mindske svindel med værdipapirer.
Indsendelse af meddelelser omfatter altid ADV-formularer, som beskriver et rådgivningsfirmas investeringsstil, nøglepersoner og aktiver under forvaltning.
Meddelelsesindsendelser har til formål at få statslig værdipapirtilsyn til at ligne føderale værdipapirindberetningsaktiviteter.
