varsel innlevering
Hva er en varselfil?
En meldingsfil refererer til informasjonsdokumenter som en investeringsrådgiver registrert hos Securities Exchange Commission kan bli pålagt å sende inn til statlige verdipapirmyndigheter. Innleveringskrav for varsel starter når en SEC-registrert investeringsrådgiver tilbyr tjenester til statsbaserte kunder, som statlige pensjonsfond eller andre enheter.
Varselinnleveringer må alltid inkludere kopier av ADV-skjemaer,. som er dokumenter som beskriver et rådgivende firmas investeringsstil, forvaltningskapital (AUM) og nøkkelansvarlige. Disse arkiveringstiltakene beskytter forbrukerne ved å gi dem nøyaktige og transparente syn på rådgiverne de kan vurdere å stole på for å administrere investeringsmidlene.
Forstå meldingsarkivering
Meldingsinnleveringer opplevde en økning i frekvensen etter kongressens vedtak av National Securities Markets Improvement Act of 1996 (NSMIA). Denne lovgivningen, som ble opprettet som en del av et forsøk på å endre Investment Company Act av 1940 og Investment Advisers Act av 1940, endret dramatisk de relative rollene til statlige og føderale myndigheter i reguleringen av investeringsrådgivere og meglerforhandlere.
Ved å lage dette nye rammeverket krevde kongressen at statene skulle overholde kravene til journalføring og finansiell regulering, slik at de ligner mer på føderale krav til journalføring. Enkelt sagt: NSMIA har som mål å forene statlige og føderale verdipapirreguleringsfunksjoner.
Paradoksalt nok begrenset NSMIA samtidig omfanget av statlig verdipapirregulering av visse verdipapirer kjent som "dekkede verdipapirer", som innebærer følgende typer investeringer:
De underliggende verdipapirene som verdipapirfond og andre registrerte investeringsselskaper investerer i.
Nasjonalt omsatte verdipapirer, slik som de som er notert på New York Stock Exchange.
Verdipapirer som kvalifiserer til å handle over Nasdaq.
Ved å sjekke de statsbaserte verdipapirmyndighetene, kan forbrukere avgjøre hvorvidt investeringsrådgiverne som de vurderer å ansette, er pålagt å utstede en melding.
Komponenter som følger med en kunngjøring
Et ADV-skjema spesifiserer investeringsstilen, eiendeler under forvaltning og nøkkelansvarlige i et rådgivningsfirma. ADV-skjemaet har to hoveddeler. Den første komponenten gir detaljer om en rådgivers utdanning, virksomhet og eventuelle straffetiltak mot dem i løpet av de siste ti årene. Den andre komponenten omfatter rådgiverens servicehonorarer og investeringsstrategier.
Når du vurderer potensielle rådgivere, er det viktig for forbrukere å analysere en rådgivers ADV-skjema før de forplikter hans eller hennes eiendeler.
Krav til elektronisk arkivering
Alle SEC-registrerte investeringsrådgivere er pålagt å sende inn en innledende elektronisk innlevering til Investment Adviser Registration Depository (IARD),. der de må avsløre informasjon om deres respektive regulatoriske status til statlige myndigheter, inkludert å legge merke til registreringer eller statlige registreringer som er gjeldende.
Gebyrene som rådgivere må betale for å registrere seg hos IARD avhenger av volumet av regulatoriske aktiva de har under forvaltning. Rådgivere kan bruke den elektroniske innleveringen av ADV-skjemaer til å utstede meldinger som sendes inn for flere stater der de driver forretninger, og hver stat kan kreve sitt eget sett med gebyrer for hver enkelt innlevering av varsel.
##Høydepunkter
En meldingsfil refererer til et dokument som SEC-registrerte rådgivere må sende inn til statlige verdipapirmyndigheter.
Hovedmålet med innlevering av meldinger er å skape bedre informerte forbrukere og redusere verdipapirsvindel.
Varselinnleveringer inkluderer alltid ADV-skjemaer, som skisserer et rådgivende firmas investeringsstil, nøkkelpersonell og forvaltningskapital.
Varslingsinnleveringer har som mål å få statlig verdipapirtilsyn til å ligne på føderale verdipapirrapporteringsaktiviteter.
