pemfailan notis
Apakah Itu Pemfailan Notis?
Pemfailan notis merujuk kepada sebarang dokumen maklumat yang mungkin perlu dikemukakan oleh penasihat pelaburan yang berdaftar dengan Suruhanjaya Bursa Sekuriti kepada pihak berkuasa sekuriti negeri. Notis keperluan pemfailan bermula apabila penasihat pelaburan berdaftar SEC menawarkan perkhidmatan kepada pelanggan berasaskan negeri, seperti dana pencen negara atau entiti lain.
Pemfailan notis mesti sentiasa menyertakan salinan borang ADV,. yang merupakan dokumen yang memperincikan gaya pelaburan firma penasihat, aset di bawah pengurusan (AUM) dan pegawai utama. Langkah pemfailan ini melindungi pengguna, dengan memberikan mereka pandangan yang tepat dan telus tentang penasihat yang mungkin mereka pertimbangkan untuk dipercayai untuk menguruskan aset pelaburan mereka.
Memahami Pemfailan Notis
Pemfailan notis mengalami peningkatan dalam kekerapan, berikutan kelulusan Kongres Akta Pembaikan Pasaran Sekuriti Nasional 1996 (NSMIA). Perundangan ini, yang diwujudkan sebagai sebahagian daripada usaha untuk meminda Akta Syarikat Pelaburan 1940 dan Akta Penasihat Pelaburan 1940, telah mengubah secara mendadak peranan relatif kerajaan negeri dan persekutuan dalam mengawal selia penasihat pelaburan dan peniaga broker.
Dalam mewujudkan rangka kerja baharu ini, Kongres menghendaki negeri mematuhi keperluan penyimpanan rekod dan peraturan kewangan mereka, supaya mereka lebih menyerupai keperluan penyimpanan rekod persekutuan. Ringkasnya: NSMIA bertujuan untuk menyatukan fungsi peraturan sekuriti negeri dan persekutuan.
Secara paradoks, NSMIA secara serentak mengecilkan skop peraturan sekuriti negeri bagi sekuriti tertentu yang dikenali sebagai "sekuriti dilindungi", yang melibatkan jenis pelaburan berikut:
Sekuriti asas yang dilaburkan oleh dana bersama dan syarikat pelaburan berdaftar lain.
Sekuriti yang didagangkan secara nasional, seperti yang disenaraikan di Bursa Saham New York.
Sekuriti yang layak untuk berdagang ke atas Nasdaq.
Dengan memeriksa pegawai sekuriti yang berpangkalan di negeri, pengguna boleh menentukan sama ada penasihat pelaburan yang mereka sedang mempertimbangkan untuk mengambil pekerja, dikehendaki mengeluarkan pemfailan notis atau tidak.
Komponen Disertakan Dengan Pemfailan Notis
Borang ADV menyatakan gaya pelaburan, aset di bawah pengurusan dan pegawai utama firma penasihat. Borang ADV mempunyai dua bahagian utama. Komponen pertama menyediakan butiran tentang pendidikan penasihat, perniagaan dan sebarang tindakan punitif yang dikenakan terhadap mereka dalam tempoh sepuluh tahun yang lalu. Komponen kedua terdiri daripada yuran perkhidmatan penasihat dan strategi pelaburan.
Apabila menapis bakal penasihat, adalah penting bagi pengguna untuk menganalisis borang ADV penasihat sebelum menyerahkan asetnya.
Keperluan Pemfailan Elektronik
Semua penasihat pelaburan berdaftar SEC dikehendaki menyerahkan pemfailan elektronik awal dengan Depositori Pendaftaran Penasihat Pelaburan (IARD),. di mana mereka mesti mendedahkan maklumat tentang status kawal selia masing-masing dengan pihak berkuasa negeri, termasuk memfailkan pemfailan atau pendaftaran negeri yang sedang berkuat kuasa.
Yuran yang perlu dibayar oleh penasihat untuk mendaftar dengan IARD bergantung pada jumlah aset kawal selia yang mereka miliki di bawah pengurusan. Penasihat boleh menggunakan pemfailan elektronik borang ADV untuk mengeluarkan notis pemfailan bagi negeri tambahan tempat mereka menjalankan perniagaan, dan setiap negeri boleh mengenakan set yuran sendiri untuk setiap pemfailan notis individu.
##Sorotan
Pemfailan notis merujuk kepada dokumen yang penasihat berdaftar SEC mesti failkan dengan pihak berkuasa sekuriti negeri.
Matlamat utama dengan notis pemfailan adalah untuk mewujudkan pengguna yang lebih berpengetahuan dan mengurangkan penipuan sekuriti.
Pemfailan notis sentiasa memerlukan borang ADV, yang menggariskan gaya pelaburan firma penasihat, kakitangan utama dan aset di bawah pengurusan.
Pemfailan notis bertujuan untuk menjadikan pengawasan sekuriti negeri menyerupai aktiviti pelaporan sekuriti persekutuan.
