arquivamento de notificação
O que é um arquivamento de notificação?
Um arquivamento de notificação refere-se a quaisquer documentos informativos que um consultor de investimentos registrado na Securities Exchange Commission possa ser obrigado a enviar às autoridades estaduais de valores mobiliários. Os requisitos de arquivamento de notificação entram em vigor quando um consultor de investimentos registrado na SEC oferece serviços a clientes baseados em estados, como fundos de pensão estaduais ou outras entidades.
Os arquivamentos de notificação devem sempre incluir cópias dos formulários ADV,. que são documentos que detalham o estilo de investimento de uma empresa de consultoria, ativos sob gestão (AUM) e executivos-chave. Essas medidas de arquivamento protegem os consumidores, proporcionando-lhes visões precisas e transparentes dos consultores em que podem confiar para gerenciar seus ativos de investimento.
Entendendo o arquivamento de avisos
Os registros de notificações tiveram um aumento na frequência, após a aprovação pelo Congresso da Lei Nacional de Aperfeiçoamento dos Mercados de Valores Mobiliários de 1996 (NSMIA). Essa legislação, que foi criada como parte de um esforço para alterar o Investment Company Act de 1940 e o Investment Advisers Act de 1940, alterou drasticamente os papéis relativos do governo estadual e federal na regulação de consultores de investimento e corretoras.
Ao criar essa nova estrutura, o Congresso exigiu que os estados conformassem seus requisitos de manutenção de registros e regulamentação financeira, para que se assemelhassem mais aos requisitos federais de manutenção de registros. Simplificando: NSMIA visa unificar as funções de regulação de títulos estaduais e federais.
Paradoxalmente, a NSMIA estreitou simultaneamente o escopo da regulamentação de títulos estaduais de certos títulos conhecidos como "títulos cobertos", que envolvem os seguintes tipos de investimentos:
Os títulos subjacentes nos quais os fundos mútuos e outras empresas de investimento registradas investem.
Valores mobiliários negociados nacionalmente, como os listados na Bolsa de Valores de Nova York.
Valores mobiliários que se qualificam para negociação na Nasdaq.
Ao verificar os oficiais de valores mobiliários sediados no estado, os consumidores podem determinar se os consultores de investimentos que estão pensando em contratar são obrigados a emitir uma notificação.
Componentes incluídos com um arquivamento de aviso
Um formulário ADV especifica o estilo de investimento, os ativos sob gestão e os principais executivos de uma empresa de consultoria. O formulário ADV tem duas partes principais. O primeiro componente fornece detalhes sobre a educação de um conselheiro, negócios e quaisquer ações punitivas movidas contra ele durante os últimos dez anos. O segundo componente compreende as taxas de serviço do consultor e as estratégias de investimento.
Ao avaliar potenciais consultores, é essencial que os consumidores analisem o formulário de ADV de um consultor antes de comprometer seus ativos.
Requisitos de arquivamento eletrônico
Todos os consultores de investimentos registrados na SEC são obrigados a apresentar um arquivamento eletrônico inicial no Investment Adviser Registration Depository (IARD),. onde devem divulgar informações sobre seu respectivo status regulatório junto às autoridades estaduais, incluindo notificações de arquivamentos ou registros estaduais atualmente em vigor.
As taxas que os consultores devem pagar para se registrar no IARD dependem do volume de ativos regulatórios que eles têm sob gestão. Os consultores podem usar o arquivamento eletrônico de formulários de ADV para emitir notificações para outros estados onde fazem negócios, e cada estado pode cobrar seu próprio conjunto de taxas para cada notificação individual.
##Destaques
Um arquivamento de notificação refere-se a um documento que os consultores registrados na SEC devem arquivar junto às autoridades estaduais de valores mobiliários.
O principal objetivo com a apresentação de notificações é criar consumidores mais bem informados e diminuir a fraude de valores mobiliários.
Os arquivamentos de notificação sempre envolvem formulários de ADV, que descrevem o estilo de investimento de uma empresa de consultoria, pessoal-chave e ativos sob gestão.
Os arquivamentos de avisos destinados a tornar a supervisão de títulos estaduais se assemelham a atividades de relatórios de títulos federais.
