Anmälan Arkivering

Vad är en anmälan?

En anmälan hänvisar till alla informationsdokument som en investeringsrådgivare som är registrerad hos Securities Exchange Commission kan bli skyldig att lämna in till statliga värdepappersmyndigheter. Krav på anmälan börjar när en SEC-registrerad investeringsrådgivare erbjuder tjänster till statliga kunder, som statliga pensionsfonder eller andra enheter.

Anmälan måste alltid innehålla kopior av ADV-formulär,. som är dokument som beskriver ett rådgivningsföretags investeringsstil, tillgångar under förvaltning (AUM) och nyckelpersoner. Dessa registreringsåtgärder skyddar konsumenterna genom att ge dem korrekta och transparenta synpunkter på de rådgivare som de kan tänka sig att lita på för att förvalta sina investeringstillgångar.

Förstå meddelandearkivering

Anmälningsanmälningar upplevde en ökning i frekvens, efter att kongressen antog National Securities Markets Improvement Act of 1996 (NSMIA). Denna lagstiftning, som skapades som en del av ett försök att ändra Investment Company Act från 1940 och Investment Advisers Act från 1940, förändrade dramatiskt de relativa rollerna för statliga och federala myndigheter när det gäller att reglera investeringsrådgivare och mäklare.

När kongressen skapade detta nya ramverk krävde kongressen att staterna överensstämde med sina krav på registrering och finansiell reglering, så att de mer liknar federala krav på registrering. Enkelt uttryckt: NSMIA syftar till att förena statliga och federala värdepappersregleringsfunktioner.

Paradoxalt nog minskade NSMIA samtidigt omfattningen av statlig värdepappersreglering av vissa värdepapper som kallas "täckta värdepapper", vilket innebär följande typer av investeringar:

• De underliggande värdepapper som värdepappersfonder och andra registrerade investeringsbolag investerar i.

• Nationellt handlade värdepapper, såsom de som är noterade på New York Stock Exchange.

• Värdepapper som kvalificerar sig för handel över Nasdaq.

Genom att kontrollera de statligt baserade värdepapperstjänstemännen kan konsumenterna avgöra om de investeringsrådgivare som de överväger att anställa är skyldiga att utfärda en anmälan eller inte.

Komponenter som ingår i en anmälan

Ett ADV-formulär anger investeringsstilen, tillgångar under förvaltning och nyckelpersoner för ett rådgivningsföretag. ADV-formuläret har två huvuddelar. Den första komponenten ger information om en rådgivares utbildning, verksamhet och eventuella straffåtgärder som väckts mot dem under de senaste tio åren. Den andra komponenten omfattar rådgivarens serviceavgifter och investeringsstrategier.

När man granskar potentiella rådgivare är det viktigt för konsumenter att analysera en rådgivares ADV-formulär innan de förpliktar sig till hans eller hennes tillgångar.

Krav på elektronisk arkivering

Alla SEC-registrerade investeringsrådgivare är skyldiga att skicka in en första elektronisk anmälan till Investment Adviser Registration Depository (IARD),. där de måste avslöja information om deras respektive regulatoriska status hos statliga myndigheter, inklusive att notera anmälningar eller statliga registreringar som för närvarande är i kraft.

De avgifter som rådgivare måste betala för att registrera sig hos IARD beror på volymen av reglerade tillgångar de har under förvaltning. Rådgivare kan använda den elektroniska arkiveringen av ADV-formulär för att utfärda meddelandeanmälningar för ytterligare stater där de gör affärer, och varje stat kan ta ut sin egen uppsättning avgifter för varje enskild anmälningsinlämning.

Höjdpunkter

• En anmälan hänvisar till ett dokument som SEC-registrerade rådgivare måste lämna in till statliga värdepappersmyndigheter.

– Huvudmålet med att lämna in anmälningar är att skapa bättre informerade konsumenter och minska värdepappersbedrägerier.

• Anmälan innehåller alltid ADV-formulär, som beskriver ett rådgivningsföretags investeringsstil, nyckelpersoner och förvaltade tillgångar.

• Anmälan syftar till att få statlig värdepappersövervakning att likna federala värdepappersrapporteringsaktiviteter.