Presentación de avisos
驴Qu茅 es la presentaci贸n de un aviso?
Una presentaci贸n de notificaci贸n se refiere a cualquier documento informativo que un asesor de inversiones registrado en la Comisi贸n de Bolsa de Valores pueda estar obligado a presentar a las autoridades de valores estatales. Los requisitos de presentaci贸n de avisos se activan cuando un asesor de inversiones registrado en la SEC ofrece servicios a clientes estatales, como fondos de pensiones estatales u otras entidades.
Las presentaciones de avisos siempre deben incluir copias de los formularios ADV,. que son documentos que detallan el estilo de inversi贸n, los activos bajo administraci贸n (AUM) y los funcionarios clave de una empresa de asesor铆a. Estas medidas de registro protegen a los consumidores, brind谩ndoles una visi贸n precisa y transparente de los asesores en los que pueden considerar confiar para administrar sus activos de inversi贸n.
Comprender la presentaci贸n de notificaciones
Las presentaciones de avisos experimentaron un aumento en la frecuencia, luego de la aprobaci贸n por parte del Congreso de la Ley Nacional de Mejoras de los Mercados de Valores de 1996 (NSMIA). Esta legislaci贸n, que se cre贸 como parte de un esfuerzo por enmendar la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 y la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, alter贸 dr谩sticamente las funciones relativas del gobierno estatal y federal en la regulaci贸n de asesores de inversiones y corredores de bolsa.
Al crear este nuevo marco, el Congreso exigi贸 a los estados que cumplieran con sus requisitos de mantenimiento de registros y regulaci贸n financiera, de modo que se asemejaran m谩s a los requisitos federales de mantenimiento de registros. En pocas palabras: NSMIA tiene como objetivo unificar las funciones de regulaci贸n de valores estatales y federales.
Parad贸jicamente, la NSMIA redujo simult谩neamente el alcance de la regulaci贸n estatal de valores de ciertos valores conocidos como "valores cubiertos", que implican los siguientes tipos de inversiones:
Los valores subyacentes en los que invierten los fondos mutuos y otras sociedades de inversi贸n registradas.
Valores negociados a nivel nacional, como los que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Valores que califican para cotizar en Nasdaq.
Al consultar a los funcionarios de valores estatales, los consumidores pueden determinar si los asesores de inversiones que est谩n contemplando contratar est谩n obligados a emitir una notificaci贸n.
Componentes incluidos con la presentaci贸n de un aviso
Un formulario ADV especifica el estilo de inversi贸n, los activos bajo administraci贸n y los funcionarios clave de una firma de asesor铆a. El formulario ADV tiene dos partes principales. El primer componente proporciona detalles sobre la educaci贸n, el negocio y cualquier acci贸n punitiva de un asesor entablada en su contra durante los 煤ltimos diez a帽os. El segundo componente comprende los honorarios por servicios del asesor y las estrategias de inversi贸n.
Al investigar a los asesores potenciales, es esencial que los consumidores analicen el formulario ADV de un asesor antes de comprometer sus activos.
Requisitos de presentaci贸n electr贸nica
Todos los asesores de inversiones registrados en la SEC deben presentar una presentaci贸n electr贸nica inicial ante el Depositario de registro de asesores de inversiones (IARD),. donde deben divulgar informaci贸n sobre su respectivo estado regulatorio con las autoridades estatales, incluida la presentaci贸n de notificaciones o los registros estatales actualmente en vigor.
Los honorarios que deben pagar los asesores para registrarse en IARD dependen del volumen de activos regulatorios que tienen bajo administraci贸n. Los asesores pueden usar la presentaci贸n electr贸nica de formularios ADV para emitir presentaciones de avisos para estados adicionales en los que hacen negocios, y cada estado puede cobrar su propio conjunto de tarifas por cada presentaci贸n de aviso individual.
Reflejos
La presentaci贸n de un aviso se refiere a un documento que los asesores registrados en la SEC deben presentar ante las autoridades estatales de valores.
El objetivo principal con la presentaci贸n de avisos es crear consumidores mejor informados y disminuir el fraude de valores.
Las presentaciones de avisos siempre implican formularios ADV, que describen el estilo de inversi贸n, el personal clave y los activos bajo administraci贸n de una empresa de asesor铆a.
Las presentaciones de avisos tienen como objetivo hacer que la supervisi贸n de valores estatales se asemeje a las actividades de informaci贸n de valores federales.
