Útborgunarstuðull

Hvað er útborgunarþáttur?

Niðurgreiðslustuðull er reiknaður sem höfuðstóll mánaðarlegrar lánsgreiðslu deilt með upphaflegum höfuðstól lánsins. Útborgunarstuðla er hægt að reikna út mánaðarlega og geta verið innifalin í mánaðarlegum yfirlitum. Niðurgreiðslustuðull er einnig mikilvægur mælikvarði sem er almennt séð þegar greindar eru skipulagðar vörur.

Að skilja útborgunarþáttinn

Útborgunarstuðull hjálpar lántaka eða fjárfesti að öðlast skilning á útborgunarhlutföllum sem tengjast ýmsum lánavörum . Lántakendur geta reiknað út mánaðarlegan útborgunarstuðul til að greina höfuðstólinn sem greiddur er í hverjum mánuði. Útborgunarstuðull er einnig eiginleiki sem almennt er greint frá þegar verið er að greina skipulagðar vörur og sérstaklega veðtryggð verðbréf (MBS).

Dæmi um útborgunarstuðul

Lán gefa grunndæmi um útreikning á útborgunarstuðli. Sumir lánveitendur geta tekið inn útborgunarstuðul lántaka í mánaðarlegum yfirlitum sínum. Niðurgreiðslustuðull sýnir upphæð höfuðstóls sem greidd var í mánuðinum á undan deilt með upphaflegu höfuðstólsvirði.

Til dæmis, lántakandi með $100.000 veðlán sem greiðir 4% ársvexti á fimmtán árum mun greiða mánaðarlegar greiðslur upp á $592. Afskriftaáætlunin tekur þátt í 20% útborgun lántaka og afskrifar $80.000 yfir líftíma lánsins. Fyrsta mánuðinn myndi lántaki greiða um það bil $267 í vexti með höfuðstól upp á $325. Niðurgreiðslustuðullinn fyrir fyrstu greiðslu lántaka væri þá $325 / $100.000, eða 0,33%. Eftir því sem meira er greitt af höfuðstólnum hækkar útborgunarstuðullinn.

Skipulagðar lánavörur

Skipulagðar lánavörur innihalda venjulega safn af lánum með mismunandi lánshæfileika. Almennt verða þessar vörur flokkaðar í heild sinni eftir markáhættustigi sem byggir á undirliggjandi útlánaeiginleikum lánanna. Niðurgreiðslustuðullinn getur verið góður mælikvarði til að greina árangur þessara fjárfestinga þar sem hann gefur vísbendingu um hversu hátt höfuðstóllinn er greiddur niður í eignasafninu.

Með því að reikna út útborgunarstuðul fyrir safn af lánum er útreikningurinn tekinn saman þannig að hann felur í sér heildar höfuðstól sem greiddur er mánaðarlega, deilt með heildar höfuðstól sem gefinn er út til lántakenda.

Veðtryggð verðbréf tilkynna venjulega útborgunarstuðla mánaðarlega. Ef veðtryggða tryggingin tilkynnir um stöðugan útborgunarstuðul með tímanum, þá er það góð vísbending um að lánin séu ekki í mikilli hættu á vanskilum eða vanskilum. Verulega lækkandi útborgunarstuðull getur verið merki um aukna áhættu á eignasafninu. Ef lántakendur í MBS tilkynna stöðugt um vanskil á greiðslum, þá verður lægri heildarfjárhæð af heildar höfuðstól eignasafnsins greidd niður og niðurgreiðslustuðullinn mun sýna verulega lækkun.

Ginnie Mae krefst þess að allir útgefendur veðtryggðra verðbréfa birti útborgunarstuðla sína.

Hápunktar

• Niðurgreiðslustuðull er prósentan af mótteknum höfuðstól miðað við upphaflega höfuðstól.

• Niðurgreiðslustuðullinn gefur vísbendingu um hversu hátt höfuðstóllinn er greiddur niður í eignasafni skipulagðrar lánavöru og er því góður mælikvarði á árangur þessara fjárfestinga.

• Algengt er að greint sé frá útborgunarstuðli þegar verið er að greina skipulagðar vörur og veðtryggð verðbréf.

• Þessi þáttur gerir lántakendum kleift að skilja betur útborgunarhlutfall.