Varanlegt lán

Hvað er varanlegt lán?

Varanlegt lán er tegund lána með óvenju langan tíma. Hugtakið getur þó haft mismunandi merkingu eftir því í hvaða samhengi það er notað .

Þrátt fyrir nafnið eru varanleg lán almennt ekki varanleg þó þau geti staðið í langan tíma.

Skilningur á varanlegum lánum

Hugtakið „varanlegt lán“ getur verið ruglingslegt vegna þess að merking þess getur verið mjög mismunandi eftir samhengi. Sem dæmi má nefna að á myndlistarmarkaði eru varanleg lán fyrirkomulag þar sem gjafi listaverks samþykkir að lána það listasafni eða safni til lengri tíma.

Varanleg lán í þessu samhengi eru valkostur en beinlínis gjöf eða framlag. Samt þó að hugtakið "lán" feli venjulega í sér fjárhagslegar ástæður, fela varanleg lán í listaheiminum almennt ekki í sér neinar vaxtagreiðslur eða aðrar fjárhagslegar bætur. Þess í stað mun gefandinn einfaldlega búast við ákveðnum breytum sem móttökustofnunin fylgir, eins og að samþykkja lánstímann og sjá til þess að gefandinn fái opinbera viðurkenningu fyrir útlána listaverkið. Þrátt fyrir orðið „varanleg“ eru þessi varanlegu lán í raun tímabundin, með skilmála yfirleitt á bilinu fimm til þrjátíu ár.

Í heimi fasteigna er hugtakið „varanlegt lán“ notað til að lýsa veðlánum með veði hjá fasteignaframleiðendum eftir að tiltekinni áætlun hefur verið lokið. Þessi varanleg veðlán koma almennt í stað þeirrar byggingarlánafjármögnunar sem framkvæmdaraðili hafði stuðst við til að þróa húsið og undirbúa það til sölu. Hér aftur, þótt hugtakið varanlegt sé notað, væri nákvæmari lýsing "langtímalán." Afskriftatímabil á varanlegum fasteignalánum eru venjulega á bilinu 15 til 30 ára, þar sem 25 ár eru algengt dæmi.

Eitt tilvik þar sem hugtakið varanlegt lán á frekar beint við er í tengslum við svokölluð ævarandi skuldabréf eða „consols“. Þessir ríkisskuldaskjöl voru í gegnum tíðina gefin út af ríkisstjórnum Bandaríkjanna og Bretlands og voru einstök að því leyti að þeir tilgreindu ekki ákveðinn gjalddaga. Fræðilega séð gætu eigendur þessara eilífu skuldabréfa haldið áfram að þéna vexti af höfuðstól sínum endalaust. Í reynd voru þessi skuldabréf að lokum innleyst af báðum ríkisstjórnum.

Raunverulegt dæmi um varanlegt lán

Eryn er safnvörður á stóru listasafni. Einn af gefendum hennar býðst til að útvega frægt listaverk úr varanlegu safni sínu, sem safninu er aðgengilegt sem varanlegt lán.

Samkvæmt skilmálum varanlegs lánssamnings mun safnið hafa umráð yfir listaverkinu í fyrirfram ákveðinn tíma til 20 ára. Á móti samþykkir safnið að viðurkenna gjöfina opinberlega bæði í lýsingu á listaverkinu og í markaðsefni safnsins. Safnið mun einnig tryggja sér sérstaka tryggingu til að verja bæði sig og gefanda gegn hættu á að gripurinn verði fyrir skemmdum á lánstímanum.

Hápunktar

• Varanleg lán hafa mismunandi merkingu eftir samhengi þeirra.

• Hugtakið er almennt notað á myndlistar- og fasteignamarkaði.

• Að tilteknum ríkisskuldabréfum undanskildum eru varanleg lán í raun ekki varanleg.