Verðmætasjóður
Hvað er verðmætasjóður?
Verðmætasjóður leitast við að fjárfesta í hlutabréfum sem teljast vanmetin í verði á grundvelli grundvallareinkenna. Verðmætafjárfesting er oft í mótsögn við vaxtarfjárfestingar, sem einblínir á vaxandi fyrirtæki með mikla vaxtarhorfur.
Hvernig gildissjóður virkar
Verðmætasjóðir og verðmætafjárfesting eru oft samheiti við aðferðir þróaðar af fjárfestunum Benjamin Graham og Warren Buffett. Verðmætisstjórar velja hlutabréf fyrir verðmætasjóði út frá grundvallareiginleikum sem tengjast innra virði hlutabréfa. Verðmætissjóðir eru venjulega notaðir sem langtímafjárfestingarúthlutun sem hefur möguleika á að vaxa jafnt og þétt með tímanum. Fjárfesting í verðmætum er því oft tengd áreiðanleikakönnun og þolinmæði fjárfestinga.
Næstum allar stórar sjóðafjölskyldur bjóða upp á verðmætasjóð. Verðmætissjóðir eru oft sundurliðaðir eftir mismunandi hlutum. Einn af vinsælustu flokkunum fyrir afbrigði er markaðsvirði. Til dæmis geta fjárfestar valið úr sjóðafjölskyldu sem inniheldur sjóði með litlum, meðalstórum og stórum verðmætum.
Forsenda verðmætafjárfestingar er sú að markaðurinn hefur einhverja eðlislæga óhagkvæmni sem veldur því að tiltekin fyrirtæki eiga viðskipti á stigi undir raunverulegu virði þeirra af ýmsum ástæðum. Verðmætasjóðsstjórar eru færir í að bera kennsl á þessa óhagkvæmni á markaði. Í orði, þegar markaðurinn leiðréttir þessa óhagkvæmni, mun verðmætafjárfestirinn græða á hækkun hlutabréfaverðs. Oft eru verðmæti hlutabréf einnig tengd arðgreiðslum þar sem þau eru venjulega rótgróin fyrirtæki með skuldbundin arðdreifingaráætlanir.
Blöndusjóður (eða blandaður sjóður) er tegund hlutabréfasjóða sem inniheldur blöndu af bæði verðmætum og vaxtarbréfum. Þessir sjóðir bjóða fjárfestum upp á fjölbreytni meðal þessara vinsælu fjárfestingarstíla í einu eignasafni.
Dæmi um verðmætasjóði
Hér að neðan eru fjögur dæmi um nokkur verðmæti verðbréfasjóða og kauphallarsjóða (ETF) á fjárfestingarmarkaði.
1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares leggur áherslu á að fjárfesta í stórfyrirtækjum sem greiða fjárfestum arð yfir meðallagi. Sjóðurinn er bestur fyrir fjárfesta sem vilja hærri ávöxtun og hafa langtíma fjárfestingartíma .
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund er virkt stýrður verðmætasjóður sem leitast við að hækka fjármagn og tekjur með virðismiðaðri fjárfestingarstefnu. Sjóðurinn býður upp á marga hlutabréfaflokka. Það greiðir einnig stöðugan ársfjórðungslegan arð
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF fylgist með frammistöðu S&P 500 Enhanced Value Index. Sjóðstjórar fjárfesta að minnsta kosti 90% af eignum sjóðsins í hlutabréfum sem eru hluti af undirliggjandi vísitölu. Hlutabréf í vísitölunni hafa hátt „virðisstig“ sem þýðir að þau hafa tilhneigingu til að vera vanmetin miðað við grundvallargreiningu.
4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er vísitölusjóður. Það leitast við að endurtaka eignarhluti og ávöxtun MSCI USA Enhanced Value Index. Vísitalan inniheldur bandarísk stór- og meðalhlutabréf með virðiseiginleika sem eiga viðskipti á tiltölulega lágu verðmati .
Hápunktar
Forsendan á bak við verðmætafjárfestingarstefnu er sú að þegar markaðurinn áttar sig á raunverulegu virði þessara hlutabréfa mun gengi hlutabréfa hækka og virðissjóðsfjárfestirinn hagnast á þessari hækkun.
Verðmæti hlutabréfa eru oft rótgróin fyrirtæki sem bjóða fjárfestum arðgreiðslur.
Warren Buffett, einn farsælasti fjárfestir heims, er verðmætafjárfestir.
Virðissjóður er sameinuð fjárfesting sem fylgir stefnu sem leggur áherslu á hlutabréf sem eru vanmetin á grundvelli grundvallargreiningar.
