Viðnám (viðnámsstig)

Hvað er mótspyrna í einföldu máli?

Viðnámsstig - oft kallað einfaldlega "viðnám" - er verð sem hlutabréf hafa ekki tilhneigingu til að hækka yfir tiltekið tímabil. Með öðrum orðum, það er ætlað „þak“ verð á tilteknum hlutabréfum yfir ákveðið tímabil. Viðnám er andstæðan við stuðning. Stuðningsstig hlutabréfa er verðið sem það hefur tilhneigingu til að lækka ekki undir á tilteknu tímabili.

Hlutabréf sveiflast stöðugt í virði - sum meira en önnur. Því meira sem verð hlutabréfa breytist (og því meira sem það breytist), því sveiflukenndara er það. Fyrir hvaða tiltekna hlutabréf er hægt að segja að verðsveiflur eigi sér stað á milli stuðnings- og viðnámsstiga eins og bolti sem skoppar á milli tveggja ósýnilegra hindrana. Stuðningur og viðnám hlutabréfa getur breyst með tímanum eftir því sem verðþróun þess hækkar eða lækkar til lengri tíma litið.

Þú getur hugsað um viðnámsstig hlutabréfa sem beina línu sem tengir tvo eða fleiri af hápunktum þess. Ef hlutabréf eru að hækka í verði utan skammtímasveiflna gæti viðnámslína þess verið á halla. Ef hlutabréf eru að lækka í verði utan skammtímasveiflna gæti viðnámslína þess verið á niðurleið. Ef hvorugt er tilfellið gæti stuðningslínan verið næstum lárétt.

Athugið: Sumir kaupmenn nota aðeins láréttar línur til að tákna stuðning og mótstöðu, á meðan aðrir kjósa að nota skálínur, sem tákna breytt verð á stuðningi og mótstöðu með tímanum. Láréttir stuðnings- og viðnámslínur eru kallaðar „truflanir“ en skálínur eru kallaðar „kvikmyndir“.

Hvaða tímaramma ætti að nota til að teikna mótstöðulínur?

Tveir mismunandi fjárfestar gætu dregið tvær mismunandi viðnámslínur eftir viðkomandi tímaramma sem hver vill skoða. Langtímafjárfestir gæti horft á verðárangur verðbréfa í nokkur ár þegar hann dregur viðnámslínu svo að þeir geti greint langtímaverðþak nálægt sem þeir gætu viljað selja eftir að hafa haldið í nokkurn tíma.

Skammtímafjárfestir gæti skoðað verðframmistöðu sama verðbréfs yfir, til dæmis, þrjá mánuði þegar hann dregur viðnámslínu svo þeir geti greint skammtímaverðsþak nálægt því sem þeir gætu ætlað að selja eftir að hafa haldið í skemmri tíma. Vegna þess að þessir tveir fjárfestar hafa mismunandi markmið myndu þeir draga mismunandi viðnámslínur á mismunandi línurit.

Hvað er stuðningsstig?

Stuðningur er andstæða viðnáms. Ef viðnámsstig hlutabréfs táknar fræðilegt verðþak þess, táknar stuðningsstig þess fræðilega verðgólfið. Það er ólíklegt að verð hlutabréfa fari niður fyrir tiltekið tímabil. Eins og viðnámslína getur stuðningslína verið lárétt, hallað eða lækkað eftir því í hvaða átt verð hlutabréfa stefnir til lengri tíma litið.

Viðnámsstig Dæmi: Boeing (NYSE: BA)

Myndin hér að ofan sýnir línurit af hlutabréfaverði Boeing frá 21/06/21 til 21/12/21. Eins og þú sérð, lækkaði verð hlutabréfa almennt á þessu tímabili. Kraftmikil viðnám og stuðningsstig eru sýnd með svörtum línum. Eins og þú sérð, á tímabilinu sem sýnt er, hækkaði verð Boeing ekki alltaf alla leið til mótstöðu þegar það var að hækka, og það lækkaði ekki alltaf alla leið til að styðja þegar það var í lækkun.

Þetta sýnir mikilvægan punkt, sem er að þessi stig eru fræðileg og langt frá því að vera algjör. Það er engin trygging fyrir því að hlutabréf muni lækka alla leið að stuðningsstigi sínu eða hækka alla leið í viðnámsstig sitt á tilteknu tímabili. Þetta er ástæðan fyrir því að flestir kaupmenn sem fella þessi hugtök inn í kaup og söluákvarðanir sínar setja sölupantanir aðeins undir mótstöðu og setja kauppantanir aðeins yfir stuðningi - þannig eru líklegri til að þessi viðskipti gangi.

Hvað þýðir það þegar hlutabréf „brýtur út?“

„ Brot “ á sér stað þegar verð hlutabréfa fer yfir viðnámsstig eða niður fyrir staðfest stuðningsstig - sérstaklega eftir að hafa ekki farið út fyrir þessi stig í nokkurn tíma. Brot einkennast venjulega af hærra viðskiptamagni en venjulega og geta komið af stað með tilkomu upplýsinga sem kaupmenn telja að skipti máli fyrir verðmæti hlutabréfa. Athyglisvert er að þegar brot á sér stað, verður gamalt stuðningsstig hlutabréfa oft nýtt viðnámsstig (eða öfugt).

Hvernig nota fjárfestar mótstöðu- og stuðningsstig til að taka viðskiptaákvarðanir?

Mismunandi fjárfestar nota mótstöðu- og stuðningsstig á mismunandi hátt þegar þeir taka viðskiptaákvarðanir, og sumir fjárfestar - sérstaklega þeir sem kjósa grundvallargreiningu en tæknilega greiningu - borga alls ekki þessar fræðilegu verðtakmarkanir. Sem sagt, hvaða fjárfestir sem er gæti hagnast á því að tímasetja kaup og söluákvarðanir sínar byggðar á nálægð hlutabréfa við viðnám eða stuðningslínu.

Til dæmis gæti langtímafjárfestir sem hefur greint hlutabréf sem hann telur að sé vanmetinn horft á stuðningsstig þess hlutabréfs einu sinni á ári og beðið með að kaupa þar til hlutabréfið nær því stigi til að hámarka endanlega hagnað þeirra. Fjárfestir sem er bearish á hlutabréfum gæti beðið þar til það hlutabréf nálgast viðnám áður en hann styttir það eða kaupir sölurétt á því. Dagkaupmaður eða sveiflufjárfestir gæti dregið mjög skammtíma (td eina viku eða jafnvel einn dag) stuðnings- og viðnámslínur og keypt og selt hlutabréf í samræmi við það (mörg sinnum) þegar það nálgast þessi mörk.

Viðnámsstig og tæknigreining

Viðnám og stuðningsstig eru nátengd tæknigreiningu, sem er ferlið við að skoða verðhreyfingar verðbréfs og viðskiptamagn með tímanum og nota þessa þætti til að gera spár sem geta upplýst viðskiptaákvarðanir. Með öðrum orðum, viðnám og stuðningsstig hafa ekkert með grundvallaratriði hlutabréfa að gera.

Grundvallargreining felur aftur á móti í sér að skoða fyrirtækissértæka mælikvarða eins og sjóðstreymi og V/H hlutfall og fyrirtækjasértæka eigindlega þætti eins og stjórnunarhæfileika og samkeppnisforskot til að ákvarða hvort hlutabréf séu vanmetin eða ofmetin.

Viðnám og stuðningsstig falla undir verksvið tæknigreiningar frekar en grundvallargreiningar vegna þess að þau eru byggð á viðskiptaverði og viðskiptamagni - ekki á verðmæti, verðleikum, sölu eða horfum fyrirtækis.

Ætti ég að bíða með að selja hlutabréf þar til það nær viðnámsstigi?

Á heilbrigðum markaði hafa flest verðbréf tilhneigingu til að hækka í verði til lengri tíma litið. Af þessum sökum getur viðnám aukist, þannig að sala þegar verðbréf nær fyrra viðnámsstigi gæti valdið því að fjárfestir missi af frekari hagnaði.

Á sama hátt, á björnamarkaði, getur verð lækkað til lengri tíma litið, sem leiðir til minnkandi kraftmikilla viðnámslínu. Í þessu tilviki getur verið skynsamlegt að selja á aðeins lægra verði en fyrra hámarkið, þar sem hlutabréfin ná því ekki aftur í einhvern tíma.

Spár byggðar á mótstöðu og stuðningi er langt frá því að vera nákvæm vísindi, svo það getur verið góð stefna að taka kaup og sölu ákvarðanir með íhaldssemi, sérstaklega fyrir fjárfesta sem eru nokkuð áhættufælnir.

Hafa dulritunargjaldmiðlar eins og Bitcoin viðnám?

Vegna þess að dulritunargjaldmiðlar eins og Ethereum og Bitcoin sveiflast í verðgildi og eru notaðir af mörgum fjárfestum sem viðskiptatæki, nota margir dulritunarfjárfestar mótstöðu- og stuðningslínur til að taka kaup og söluákvarðanir eins og þeir myndu gera með hlutabréf.

##Hápunktar

• Hægt er að sjá mótstöðu með því að nota mismunandi tæknivísa frekar en að einfaldlega teikna línu sem tengir hæðir.

• Viðnámsstig táknar verðpunkt sem eign hefur átt í vandræðum með að fara yfir á tímabilinu sem verið er að skoða.

• Með því að beita stefnulínum á graf getur það veitt kraftmeiri sýn á viðnám.