Umframhlutasamningur
Hvað er samningur um umframhlutabréf?
Samningur um umframhlutabréf er endurtryggingarsamningur þar sem afsali vátryggjandinn heldur fastri vátryggingarfjárhæð og endurtryggjandinn tekur ábyrgð á því sem eftir er. Samningar um umframhlutdeild eru taldir hlutfallslegir samningar og eru oftast notaðir við eignatryggingar.
Skilningur á umframhlutasamningi
Vátryggingafélag lítur venjulega á umframhlutasamning þegar það undirritar nýja stefnu. Með ritun nýrra vátrygginga samþykkir vátryggingafélagið að tryggja vátryggingartaka skaðabætur upp að tilteknu vátryggingarmarki og í staðinn fær það iðgjald. Til að draga úr heildarskuldbindingum sínum og losa um getu til að undirrita nýjar tryggingar getur vátryggjandi framselt hluta af áhættu sinni (og iðgjöldum) til endurtryggjenda. Hversu mikla áhættu endurtryggjandinn tekur og við hvaða skilyrði er lýst í endurtryggingarsáttmálanum.
Í samningi um umframhlutabréf heldur afsalsvátryggjandinn eftir skuldbindingum upp að tiltekinni fjárhæð, sem kallast lína, en allar eftirstöðvar skuldbindingar eru framseldar til endurtryggjandans. Endurtryggjandinn tekur því ekki þátt í allri áhættu og tekur þess í stað aðeins þátt í áhættunni umfram það sem vátryggjandinn hefur haldið eftir, sem gerir þessa tegund endurtrygginga frábrugðna endurtryggingum aflahlutdeildar. Heildarfjárhæð áhættu sem endurtryggingarsamningur tekur til, sem kallast getu, er venjulega gefin upp sem margfeldi af línum vátryggjanda.
Umframsamningar hafa venjulega næga getu til að ná yfir margar línur, en í sumum tilfellum er ekki hægt að tryggja alla upphæðina sem á að tryggja samkvæmt einum endurtryggingasamningi. Ef þetta gerist þarf vátryggjandinn sem afsalar sér annað hvort að standa straum af eftirstandandi fjárhæðinni sjálfur eða gera annan endurtryggingarsamning. Þetta er hægt að ná með því að gera annan (eða þriðja) afgangssamning.
Til dæmis skaltu íhuga eignatryggingafélag sem undirritar tryggingar með 500.000 $ tryggingagjaldi og vill halda $ 100.000 af skuldum sem línu. Eftirstöðvar $400.000 í skuldum eru framseldar til endurtryggjandans. $ 400.000 táknar upphæðina sem fellur undir samninginn um umframhlutabréf.
Kostir endurtryggingar samkvæmt samningi um umframhlutabréf
Með því að verja sig gegn óhóflegu tjóni veitir umframhlutabréfasamningurinn endurtryggingu vátryggjanda sem afsala sér meira öryggi fyrir eigin fé og greiðslugetu og meiri stöðugleika þegar óvenjulegir eða stórir atburðir eiga sér stað. Endurtrygging gerir vátryggjendum einnig kleift að ábyrgjast vátryggingar sem ná yfir stærra magn áhættu án þess að hækka kostnaðinn við að standa straum af gjaldþoli þeirra óhóflega mikið — sú upphæð sem eignir vátryggingafélagsins eru hærri en skuldir þess og aðrar svipaðar skuldbindingar. Í raun gerir endurtrygging umtalsvert magn af lausafjármunum tiltækt fyrir vátryggjendum ef óvenjuleg tjón verða.
Hápunktar
Samningur um umframhlutdeild er endurtryggingasamningur þar sem afsalandi vátryggjandi heldur eftir fastri fjárhæð af ábyrgð vátryggingarskírteinis á meðan eftirstöðvarnar eru teknar af endurtryggjendum.
Þegar endurtryggingasamningur er gerður deilir vátryggjandinum áhættu sinni og iðgjöldum með endurtryggjandanum.
Að gera slíkan samning dregur úr skuldbindingum vátryggjanda og losar um getu til að ábyrgjast fleiri vátryggingar.
Endurtryggjandinn tekur ekki þátt í allri áhættu í samningi um umframhlutabréf; aðeins ef fjárhæð kröfunnar er yfir þeim mörkum sem sett eru í sáttmálanum.
