Ylijäämäosakesopimus

Mikä on ylijäämäosakesopimus?

Ylijäämäosakesopimus on jälleenvakuutussopimus,. jossa luovuttava vakuutuksenantaja säilyttää kiinteän vakuutusvastuun ja jälleenvakuuttaja ottaa vastuun siitä, mikä on jäljellä. Ylijäämäosakesopimuksia pidetään suhteellisina sopimuksina, ja niitä käytetään yleisimmin omaisuusvakuutuksissa.

Ylijäämäosakesopimuksen ymmärtäminen

Vakuutusyhtiö harkitsee tyypillisesti ylijäämäosakesopimusta allekirjoittaessaan uutta vakuutusta. Uusia vakuutuksia kirjoittaessaan vakuutusyhtiö sitoutuu korvaamaan vakuutuksenottajalle tiettyyn vakuutusturvaan asti, ja vastineeksi se saa vakuutusmaksun. Vähentääkseen kokonaisvastuita ja vapauttaakseen kapasiteettia uusien vakuutusten myöntämiseen, vakuutuksenantaja voi luovuttaa osan riskeistään (ja vakuutusmaksuistaan) jälleenvakuuttajalle. Jälleenvakuutussopimuksessa on määritelty, kuinka suuren riskin jälleenvakuuttaja ottaa ja millä ehdoilla.

Ylijäämäosakesopimuksessa luovuttava vakuutuksenantaja pidättää velat tiettyyn määrään asti, jota kutsutaan riviksi, ja kaikki jäljelle jäänyt vastuu siirtyy jälleenvakuuttajalle. Jälleenvakuuttaja ei siis osallistu kaikkiin riskeihin vaan osallistuu vain niihin riskeihin, jotka ylittävät vakuutuksenantajalle jääneet riskit, joten tällainen jälleenvakuutus eroaa kiintiöosakejälleenvakuutuksesta. Jälleenvakuutussopimuksen kattaman riskin kokonaismäärä, jota kutsutaan kapasiteettiksi, ilmaistaan tyypillisesti vakuutuksenantajan rivien kerrannaisina.

Ylijäämäsopimuksilla on tyypillisesti riittävästi kapasiteettia kattamaan useita rivejä, mutta joissakin tapauksissa koko vakuutussummaa ei voida kattaa yhdellä jälleenvakuutussopimuksella. Jos näin tapahtuu, luovuttavan vakuutuksenantajan on joko maksettava jäljellä oleva määrä itse tai solmittava toinen jälleenvakuutussopimus. Tämä voidaan saavuttaa tekemällä toinen (tai kolmas) ylijäämäsopimus.

Harkitse esimerkiksi kiinteistövakuutusyhtiötä , joka myöntää vakuutuksia, joiden kattavuus on 500 000 dollaria ja joka haluaa pitää 100 000 dollarin vastuut. Loput 400 000 dollaria veloista siirretään jälleenvakuuttajalle. 400 000 dollaria edustaa ylijäämäosakesopimuksen kattamaa summaa.

Jälleenvakuutuksen edut ylijäämäosakesopimuksen nojalla

Suojautumalla liiallisilta tappioilta ylimääräinen osakesopimusjälleenvakuutus antaa luovuttavalle vakuutuksenantajalle enemmän turvaa omalle pääomalleen ja vakavaraisuudelleen sekä vakautta epätavallisten tai suurten tapahtumien sattuessa. Jälleenvakuutuksen avulla vakuutuksenantaja voi myös ottaa vakuutuksia, jotka kattavat suuremman määrän riskejä nostamatta liiallisesti toimintamarginaalien kattamiseen liittyviä kustannuksia – määrää, jolla vakuutusyhtiön varat ovat suuremmat kuin sen velat ja muut vastaavat sitoumukset. Itse asiassa jälleenvakuutus antaa vakuutuksenantajien käyttöön huomattavan määrän likvidejä varoja poikkeuksellisten vahinkojen varalta.

Kohokohdat

• Ylijäämäosakesopimus on jälleenvakuutussopimus, jossa luovuttava vakuutuksenantaja pidättää itsellään kiinteän määrän vakuutusvastuuta, kun taas jäljelle jäävä määrä jää jälleenvakuuttajalle.

• Jälleenvakuutussopimusta tehdessään vakuutuksenantaja jakaa riskinsä ja vakuutusmaksunsa jälleenvakuuttajan kanssa.

• Tällaisen sopimuksen tekeminen vähentää vakuutuksenantajan vastuita ja vapauttaa kapasiteettia lisää vakuutuksia.

• Jälleenvakuuttaja ei osallistu kaikkiin ylijäämäosakesopimuksen riskeihin; vain, jos vaateen määrä ylittää sopimuksessa asetetun rajan.