Heildarhlutfall skulda og fjármagns

Hvert er heildarhlutfall skulda og fjármagns?

Heildarskuldir af eiginfjárhlutfalli er tæki sem mælir heildarfjárhæð útistandandi skulda fyrirtækis sem hlutfall af heildarfjármögnun fyrirtækisins. Hlutfallið er vísbending um skuldsetningu fyrirtækisins,. sem er skuld sem notuð er til að kaupa eignir.

Fyrirtæki með hærri skuldir verða að stjórna þeim vandlega og tryggja að nægilegt sjóðstreymi sé fyrir hendi til að stjórna höfuðstól og vaxtagreiðslum af skuldum. Hærri skuldir sem hlutfall af heildarfjármagni þýðir að fyrirtæki hefur meiri hættu á gjaldþroti.

Formúlan fyrir heildarhlutfall skulda og fjármagns er

$\begin &\text{Heildarskuld til hástafa } = \frac{(SD + LTD)}{(SD + LTD + SE)} \ &\textbf{þar:}\ &SD=\text{skammtímaskuldir}\ &LTD= \text{langtímaskuldir}\ &SE=\text{hluthafar' eigið fé}\ \end$

Hvað segir heildarskuldahlutfallið þér?

Sérhver fyrirtæki notar eignir til að afla sölu og hagnaðar, og eiginfjármögnun vísar til fjárhæðar sem safnað er til að kaupa eignir. Fyrirtæki getur safnað peningum með því að gefa út skuldir til kröfuhafa eða með því að selja hlutabréf til hluthafa. Þú getur séð magn fjármagns sem aflað er eins og greint er frá í langtímaskulda- og eiginfjárreikningum á efnahagsreikningi fyrirtækis.

Dæmi um heildarhlutfall skulda og fjármagns í notkun

Gerum til dæmis ráð fyrir að fyrirtækið ABC sé með skammtímaskuldir upp á $10 milljónir, langtímaskuldir upp á $30 milljónir og eigið fé upp á $60 milljónir. Skuldahlutfall félagsins er reiknað sem hér segir:

Heildarskuldir á móti eiginfjárhlutfalli:

0.4< span class="mspace" style="margin-right:0.27777777777777778em;">=< span class="mord">40%

Þetta hlutfall gefur til kynna að 40% af fjármagnsskipan félagsins séu skuldir.

Lítum á fjármagnsskipan annars fyrirtækis, XYZ, sem er með skammtímaskuldir upp á $5 milljónir, langtímaskuldir upp á $20 milljónir og eigið fé upp á $15 milljónir. Skuldahlutfall fyrirtækisins yrði reiknað sem hér segir:

Heildarskuldir til fjármögnunar:

Þrátt fyrir að XYZ sé með lægri dollaraupphæð heildarskulda samanborið við ABC, $25 milljónir á móti $40 milljónum, þá eru skuldir verulega stærri hluti af fjármagnsskipan þess. Komi til efnahagssamdráttar gæti XYZ átt erfitt með að greiða vaxtagreiðslur af skuldum sínum samanborið við fyrirtækið ABC.

Ásættanlegt magn heildarskulda fyrir fyrirtæki fer eftir atvinnugreininni sem það starfar í. Þó fyrirtæki í fjármagnsfrekum geirum eins og veitum, leiðslum og fjarskiptum séu yfirleitt mjög skuldsett, hefur sjóðstreymi þeirra meiri fyrirsjáanleika en fyrirtæki í öðrum geirum sem skila minni tekjum.

Hápunktar

• Hærri hlutfallsniðurstaða þýðir að fyrirtæki er skuldsettara, sem hefur meiri hættu á gjaldþroti.

• Heildarskuldahlutfall er gjaldþolsmælikvarði sem sýnir hlutfall skulda sem fyrirtæki notar til að fjármagna eignir sínar, miðað við magn eigin fjár sem notað er í sama tilgangi.