نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة

ما هي نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة؟

النسبة الإجمالية للديون إلى الرسملة هي أداة تقيس المبلغ الإجمالي لديون الشركة القائمة كنسبة مئوية من إجمالي رأس مال الشركة. النسبة هي مؤشر على الرافعة المالية للشركة ، وهي الديون المستخدمة لشراء الأصول.

يجب على الشركات ذات الديون المرتفعة إدارتها بعناية ، مع ضمان وجود تدفق نقدي كافٍ لإدارة مدفوعات أصل الدين وفوائده. ارتفاع الديون كنسبة مئوية من إجمالي رأس المال يعني أن الشركة لديها مخاطر أعلى للإفلاس.

صيغة نسبة إجمالي الدين إلى رأس المال هي

$\ begin & amp؛ text {إجمالي الديون حتى الرسملة } = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ SD = \ text \ & amp؛ LTD = \ text \ & amp؛ SE = \ text {المساهمون & # x27؛ الإنصاف} \ \ end$ حيث: </ سبا n> S D = الديون قصيرة الأجل L T D = الديون طويلة الأجل S E = حقوق المساهمين ،

ماذا تخبرك نسبة إجمالي الدين إلى رأس المال؟

تستخدم كل شركة الأصول لتوليد المبيعات والأرباح ، وتشير الرسملة إلى مقدار الأموال التي يتم جمعها لشراء الأصول. يمكن للشركة جمع الأموال عن طريق إصدار الديون للدائنين أو عن طريق بيع الأسهم للمساهمين. يمكنك أن ترى مقدار رأس المال الذي تم رفعه كما هو مذكور في الديون طويلة الأجل وحسابات حقوق المساهمين في الميزانية العمومية للشركة.

أمثلة على نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة المستخدمة

لنفترض ، على سبيل المثال ، أن شركة ABC لديها ديون قصيرة الأجل تبلغ 10 ملايين دولار ، وديون طويلة الأجل تبلغ 30 مليون دولار ، وحقوق المساهمين تبلغ 60 مليون دولار. يتم احتساب نسبة الدين إلى الرسملة للشركة على النحو التالي:

** نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة: **

$\frac{< mrow>}{(} ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 مطحنة. </ mtext>) = </ mo >0.4=40٪<تشفير التعليقات التوضيحية = "application / x -tex "> \ frac {(\ $ 10 \ text + \ $ 30 \ text )} {(\ $ 10 \ text + \ $ 30 \ text + \ $ 60 \ text )} = 0.4 = 40 \٪$ 4 0 ٪

تشير هذه النسبة إلى أن 40٪ من هيكل رأس مال الشركة يتكون من الديون.

ضع في اعتبارك هيكل رأس مال شركة أخرى ، XYZ ، التي لديها ديون قصيرة الأجل تبلغ 5 ملايين دولار ، وديون طويلة الأجل تبلغ 20 مليون دولار ، وحقوق المساهمين تبلغ 15 مليون دولار. سيتم حساب نسبة الديون إلى رأس المال للشركة على النحو التالي:

** إجمالي الدين إلى الرسملة: **

$\frac{< mrow>}{(}$

على الرغم من أن XYZ لديها مبلغ أقل بالدولار من إجمالي الديون مقارنة بـ ABC ، 25 مليون دولار مقابل 40 مليون دولار ، فإن الدين يشكل جزءًا أكبر بكثير من هيكل رأس المال. في حالة حدوث انكماش اقتصادي ، قد تواجه شركة XYZ وقتًا صعبًا في سداد مدفوعات الفائدة على ديونها ، مقارنةً بشركة ABC.

يعتمد المستوى المقبول لإجمالي الدين لشركة ما على الصناعة التي تعمل فيها. في حين أن الشركات في القطاعات كثيفة رأس المال مثل المرافق وخطوط الأنابيب والاتصالات السلكية واللاسلكية عادة ما تكون ذات رافعة مالية عالية ، فإن تدفقاتها النقدية تتمتع بدرجة أكبر من القدرة على التنبؤ من الشركات في القطاعات الأخرى التي تولد أرباحًا أقل اتساقًا.

يسلط الضوء

تعني نتيجة النسبة الأعلى أن الشركة تتمتع برافعة مالية أكبر ، مما يزيد من مخاطر الإفلاس.
نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة هي مقياس الملاءة المالية الذي يوضح نسبة الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل أصولها ، بالنسبة إلى مقدار حقوق الملكية المستخدمة لنفس الغرض.