Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung
Wie hoch ist das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung?
Das Gesamtschulden - zu-Kapitalisierung- Verhältnis ist ein Instrument, das den Gesamtbetrag der ausstehenden Unternehmensschulden als Prozentsatz der Gesamtkapitalisierung des Unternehmens misst. Das Verhältnis ist ein Indikator für den Leverage des Unternehmens,. bei dem es sich um Schulden handelt, die zum Kauf von Vermögenswerten verwendet werden.
Unternehmen mit höheren Schulden müssen diese sorgfältig verwalten und sicherstellen, dass genügend Cashflow vorhanden ist, um Kapital- und Zinszahlungen auf Schulden zu verwalten. Eine höhere Verschuldung im Verhältnis zum Gesamtkapital bedeutet ein höheres Insolvenzrisiko für ein Unternehmen.
Die Formel für das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung lautet
Was sagt Ihnen das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung?
Jedes Unternehmen verwendet Vermögenswerte, um Umsätze und Gewinne zu erzielen, und die Kapitalisierung bezieht sich auf den Geldbetrag, der zum Kauf von Vermögenswerten aufgebracht wird. Ein Unternehmen kann Geld beschaffen, indem es Schulden an Gläubiger ausgibt oder Aktien an Aktionäre verkauft. Sie können die Höhe des aufgenommenen Kapitals sehen, wie es in den Konten für langfristige Schulden und Aktien der Aktionäre in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen ist.
Beispiele für das verwendete Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung
Angenommen, das Unternehmen ABC hat kurzfristige Schulden in Höhe von 10 Millionen USD, langfristige Schulden in Höhe von 30 Millionen USD und ein Eigenkapital von 60 Millionen USD. Der Verschuldungsgrad des Unternehmens errechnet sich wie folgt:
Verhältnis Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung:
< span class="mord">40%
Dieses Verhältnis zeigt an, dass 40 % der Kapitalstruktur des Unternehmens aus Schulden bestehen.
Betrachten Sie die Kapitalstruktur eines anderen Unternehmens, XYZ, das kurzfristige Schulden in Höhe von 5 Millionen US-Dollar, langfristige Schulden in Höhe von 20 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 15 Millionen US-Dollar hat. Der Verschuldungsgrad des Unternehmens würde wie folgt berechnet:
Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung:
Obwohl XYZ im Vergleich zu ABC eine geringere Gesamtverschuldung in Dollar hat, nämlich 25 Millionen Dollar gegenüber 40 Millionen Dollar, machen Schulden einen wesentlich größeren Teil seiner Kapitalstruktur aus. Im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs könnte es für XYZ im Vergleich zum Unternehmen ABC schwierig sein, die Zinszahlungen für seine Schulden zu leisten.
Die akzeptable Höhe der Gesamtverschuldung eines Unternehmens hängt von der Branche ab, in der es tätig ist. Während Unternehmen in kapitalintensiven Sektoren wie Versorgungsunternehmen, Pipelines und Telekommunikation in der Regel stark fremdfinanziert sind, sind ihre Cashflows besser vorhersehbar als Unternehmen in anderen Sektoren, die weniger beständige Gewinne erzielen.
Höhepunkte
Ein höheres Ratio-Ergebnis bedeutet, dass ein Unternehmen stärker verschuldet ist, was ein höheres Insolvenzrisiko birgt.
Das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Kapitalisierung ist ein Maß für die Solvabilität, das den Anteil der Schulden angibt, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Vermögenswerte verwendet, im Verhältnis zum Betrag des Eigenkapitals, das für denselben Zweck verwendet wird.
