Samlet gæld-til-kapitaliseringsforhold
Hvad er den samlede gæld-til-kapital-forhold?
Den samlede gæld i forhold til kapitalisering er et værktøj, der måler det samlede beløb af udestående virksomhedsgæld som en procentdel af virksomhedens samlede kapitalisering. Forholdet er en indikator for virksomhedens gearing,. som er gæld, der bruges til at købe aktiver.
Virksomheder med højere gæld skal forvalte det omhyggeligt og sikre, at der er nok pengestrøm ved hånden til at styre hovedstol og rentebetalinger på gæld. Højere gæld som en procentdel af den samlede kapital betyder, at en virksomhed har en højere risiko for insolvens.
Formlen for den samlede gæld-til-kapitaliseringsforhold er
Hvad fortæller den samlede gæld-til-kapitalisering dig?
Enhver virksomhed bruger aktiver til at generere salg og overskud, og kapitalisering refererer til mængden af penge, der er rejst til at købe aktiver. En virksomhed kan rejse penge ved at udstede gæld til kreditorer eller ved at sælge aktier til aktionærer. Du kan se mængden af rejst kapital som rapporteret i den langfristede gælds- og egenkapitalkonti på en virksomheds balance.
Eksempler på det samlede gæld-til-kapitaliseringsforhold i brug
Antag for eksempel, at selskabet ABC har kortfristet gæld på $10 millioner, langfristet gæld på $30 millioner og egenkapital på $60 millioner. Selskabets gæld-til-kapitaliseringsgrad er beregnet som følger:
Samlet gæld-til-kapitaliseringsforhold:
0.4< span class="mspace" style="margin-right:0.2777777777777778em;">=< span class="mord">40%
Dette forhold indikerer, at 40 % af selskabets kapitalstruktur består af gæld.
Overvej kapitalstrukturen i et andet selskab, XYZ, som har kortfristet gæld på $5 millioner, langfristet gæld på $20 millioner og egenkapital på $15 millioner. Virksomhedens gæld-til-kapitaliseringsforhold vil blive beregnet som følger:
Samlet gæld til kapitalisering:
Selvom XYZ har et lavere beløb i dollar af samlet gæld sammenlignet med ABC, 25 millioner dollars mod 40 millioner dollars, udgør gæld en væsentlig større del af dens kapitalstruktur. I tilfælde af en økonomisk afmatning kan XYZ have svært ved at betale rentebetalinger på sin gæld sammenlignet med firmaet ABC.
Det acceptable niveau af samlet gæld for en virksomhed afhænger af den branche, den opererer i. Mens virksomheder i kapitalintensive sektorer som forsyningsselskaber, pipelines og telekommunikation typisk er meget gearede, har deres pengestrømme en større grad af forudsigelighed end virksomheder i andre sektorer, der genererer mindre konsistent indtjening.
Højdepunkter
Et højere ratio-resultat betyder, at en virksomhed er mere gearet, hvilket indebærer en højere risiko for insolvens.
Den samlede gæld til kapitaliseringsforhold er et solvensmål, der viser den andel af gælden, som en virksomhed bruger til at finansiere sine aktiver, i forhold til mængden af egenkapital, der bruges til samme formål.
