Rapporto debito totale/capitalizzazione
Qual è il rapporto debito/capitalizzazione totale?
Il rapporto debito/capitalizzazione totale è uno strumento che misura l'importo totale del debito aziendale in essere come percentuale della capitalizzazione totale dell'impresa. Il rapporto è un indicatore della leva finanziaria dell'azienda,. che è il debito utilizzato per acquistare attività .
Le aziende con un debito più elevato devono gestirlo con attenzione, assicurando che sia disponibile un flusso di cassa sufficiente per gestire il pagamento del capitale e degli interessi sul debito. Un debito più alto come percentuale del capitale totale significa che una società ha un rischio maggiore di insolvenza.
La formula per il rapporto debito/capitalizzazione totale è
Cosa ti dice il rapporto debito/capitalizzazione totale?
Ogni azienda utilizza risorse per generare vendite e profitti e la capitalizzazione si riferisce alla quantità di denaro raccolta per acquistare attività . Un'azienda può raccogliere fondi emettendo debiti ai creditori o vendendo azioni agli azionisti. È possibile visualizzare l'importo del capitale raccolto come riportato nei conti del debito a lungo termine e del patrimonio netto nel bilancio di un'azienda.
Esempi del rapporto debito/capitalizzazione totale in uso
Si supponga, ad esempio, che la società ABC abbia un debito a breve termine di $ 10 milioni, un debito a lungo termine di $ 30 milioni e un patrimonio netto di $ 60 milioni. Il rapporto debito/capitalizzazione della società è calcolato come segue:
Rapporto debito totale/capitalizzazione:
< span class="mord">40%
Questo rapporto indica che il 40% della struttura del capitale della società è costituito da debiti.
Si consideri la struttura del capitale di un'altra società , XYZ, che ha un debito a breve termine di $ 5 milioni, un debito a lungo termine di $ 20 milioni e un patrimonio netto di $ 15 milioni. Il rapporto debito/capitalizzazione dell'impresa sarebbe calcolato come segue:
Debito totale a capitalizzazione:
Sebbene XYZ abbia un importo di debito totale inferiore in dollari rispetto ad ABC, $ 25 milioni contro $ 40 milioni, il debito comprende una parte significativamente più ampia della sua struttura del capitale. In caso di recessione economica, XYZ potrebbe avere difficoltà a pagare gli interessi sul proprio debito, rispetto all'azienda ABC.
Il livello accettabile del debito totale per un'azienda dipende dal settore in cui opera. Sebbene le società in settori ad alta intensità di capitale come servizi pubblici, gasdotti e telecomunicazioni siano in genere fortemente indebitate, i loro flussi di cassa hanno un grado di prevedibilità maggiore rispetto alle società di altri settori che generano utili meno coerenti.
Mette in risalto
Un risultato del rapporto più elevato significa che un'azienda ha una leva finanziaria più elevata, il che comporta un rischio maggiore di insolvenza.
Il rapporto debito totale/capitalizzazione è una misura di solvibilità che mostra la quota di debito che un'impresa utilizza per finanziare le proprie attività , rispetto all'importo del capitale proprio utilizzato per lo stesso scopo.
