Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Oranlar

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Nedir?

Toplam borç-sermaye oranı , şirketin toplam sermayesinin yüzdesi olarak ödenmemiş şirket borcunun toplam miktarını ölçen bir araçtır . Oran, varlık satın almak için kullanılan borç olan şirketin kaldıracının bir göstergesidir.

Daha yüksek borcu olan şirketler, borcun anapara ve faiz ödemelerini yönetmek için yeterli nakit akışının elde edilmesini sağlayarak bunu dikkatli bir şekilde yönetmelidir. Toplam sermayenin yüzdesi olarak daha yüksek borç, bir şirketin daha yüksek iflas riskine sahip olduğu anlamına gelir.

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Formülü

$\begin &\text{Büyük harfe toplam borç } = \frac{(SD + LTD)}{(SD + LTD + SE)} \ &\textbf\ &SD=\text{kısa vadeli borç}\ &LTD= \text{uzun vadeli borç}\ &SE=\text{hissedarlar' eşitlik}\ \end{hizalanmış}$

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Size Ne Söylüyor?

Her işletme, satış ve kar elde etmek için varlıkları kullanır ve aktifleştirme, varlıkları satın almak için toplanan para miktarını ifade eder. Bir işletme, alacaklılara borç vererek veya hissedarlara hisse satarak para toplayabilir. Bir şirketin bilançosunda uzun vadeli borç ve özsermaye hesaplarında rapor edilen sermaye miktarını görebilirsiniz .

Kullanımdaki Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Örnekleri

Örneğin, ABC şirketinin 10 milyon dolarlık kısa vadeli borcu, 30 milyon dolarlık uzun vadeli borcu ve 60 milyon dolarlık özkaynakları olduğunu varsayalım. Şirketin borç/sermaye oranı şu şekilde hesaplanır:

Toplam borç/sermaye oranı:

$\frac{($10 \text + $30 \text)} {($10 \text + $30 \text + \60$ \ metin)} = 0,4 = %40%$

sermaye yapısının %40'ının borçlardan oluştuğunu göstermektedir.

Kısa vadeli borcu 5 milyon dolar, uzun vadeli borcu 20 milyon dolar ve özkaynakları 15 milyon dolar olan başka bir şirketin, XYZ'nin sermaye yapısını düşünün. Firmanın borç-sermaye oranı aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

Kapitalizasyona toplam borç:

$\frac{($5 \text + $20 \text)} {($5 \text + $20 \text + \15$ \ metin)} = 0,625 = %62,5%$

span>+$20 değirmen.)< / span>=< /span>0.625< /span>=< /span>62. 5%

XYZ, ABC'ye kıyasla daha düşük bir dolar toplam borcuna sahip olsa da, 40 milyon dolara karşılık 25 milyon dolar, borç, sermaye yapısının önemli ölçüde daha büyük bir bölümünü oluşturur. Ekonomik bir gerileme durumunda, XYZ, ABC firmasına kıyasla borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabilir.

Bir şirket için kabul edilebilir toplam borç düzeyi, faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Kamu hizmetleri, boru hatları ve telekomünikasyon gibi sermaye yoğun sektörlerdeki şirketler tipik olarak yüksek oranda kaldıraçlı olsa da, nakit akışları daha az tutarlı kazanç sağlayan diğer sektörlerdeki şirketlere göre daha fazla öngörülebilirliğe sahiptir.

##Öne çıkanlar

Daha yüksek oran sonucu, bir şirketin daha yüksek kaldıraçlı olduğu anlamına gelir ve bu da daha yüksek bir iflas riski taşır.
Toplam borç/kapitalizasyon oranı, bir şirketin varlıklarını finanse etmek için kullandığı borcun, aynı amaç için kullanılan öz sermaye miktarına oranını gösteren bir ödeme gücü ölçüsüdür.