Ratio dette totale/capitalisation
Qu'est-ce que le ratio dette totale/capitalisation ?
Le ratio d'endettement total sur capitalisation est un outil qui mesure le montant total de l'encours de la dette de l'entreprise en pourcentage de la capitalisation totale de l'entreprise. Le ratio est un indicateur de l' endettement de l'entreprise,. qui est la dette utilisée pour acheter des actifs.
Les entreprises fortement endettées doivent la gérer avec soin, en s'assurant qu'elles disposent de suffisamment de liquidités pour gérer les paiements du principal et des intérêts sur la dette. Une dette plus élevée en pourcentage du capital total signifie qu'une entreprise a un risque d' insolvabilité plus élevé.
La formule du ratio dette totale/capitalisation est
Que vous dit le ratio dette totale/capitalisation ?
Chaque entreprise utilise des actifs pour générer des ventes et des bénéfices, et la capitalisation fait référence au montant d'argent collecté pour acheter des actifs. Une entreprise peut lever des fonds en émettant des dettes aux créanciers ou en vendant des actions aux actionnaires. Vous pouvez voir le montant du capital levé tel qu'indiqué dans les comptes de la dette à long terme et des capitaux propres du bilan d'une entreprise.
Exemples de ratio d'endettement total sur capitalisation en cours d'utilisation
Supposons, par exemple, que la société ABC ait une dette à court terme de 10 millions de dollars, une dette à long terme de 30 millions de dollars et des capitaux propres de 60 millions de dollars. Le ratio d'endettement de la société est calculé comme suit :
Ratio total dette/capitalisation :
< span class="mord">40 %
Ce ratio indique que 40 % de la structure du capital de l'entreprise est constituée de dettes.
Prenons la structure du capital d'une autre société, XYZ, qui a une dette à court terme de 5 millions de dollars, une dette à long terme de 20 millions de dollars et des capitaux propres de 15 millions de dollars. Le ratio d'endettement de l'entreprise serait calculé comme suit :
Dette totale sur capitalisation :
Bien que XYZ ait une dette totale en dollars inférieure à celle d'ABC, 25 millions de dollars contre 40 millions de dollars, la dette représente une part beaucoup plus importante de sa structure de capital. En cas de ralentissement économique, XYZ pourrait avoir de la difficulté à payer les intérêts sur sa dette, comparativement à la société ABC.
Le niveau d'endettement total acceptable pour une entreprise dépend de l'industrie dans laquelle elle opère. Alors que les entreprises des secteurs à forte intensité de capital tels que les services publics, les pipelines et les télécommunications sont généralement fortement endettées, leurs flux de trésorerie ont un degré de prévisibilité plus élevé que les entreprises d'autres secteurs qui génèrent des bénéfices moins réguliers.
Points forts
Un résultat de ratio plus élevé signifie qu'une entreprise est plus fortement endettée, ce qui comporte un risque d'insolvabilité plus élevé.
Le ratio d'endettement total sur capitalisation est une mesure de solvabilité qui indique la proportion d'endettement qu'une entreprise utilise pour financer ses actifs, par rapport au montant des fonds propres utilisés aux mêmes fins.
