Kokonaisvelan pääoman suhde

Mikä on kokonaisvelan pääoma-suhde?

Kokonaisvelkaantumisaste on työkalu, joka mittaa yrityksen maksamattomien velkojen kokonaismäärää prosentteina yrityksen kokonaispääomituksesta . Suhde on mittari yrityksen vipuvaikutuksesta,. joka on omaisuuden ostoon käytetty velka.

Yritysten, joilla on suurempi velka, on hoidettava sitä huolellisesti ja varmistettava, että kassavirtaa on riittävästi velan pääoman ja koron maksujen hoitamiseen. Suurempi velkaprosentti koko pääomasta tarkoittaa, että yrityksellä on suurempi maksukyvyttömyysriski.

Kokonaisvelka-pääomasuhteen kaava on

$\begin &\text = \frac{(SD + LTD)}{(SD + LTD + SE)} \ &\textbf\ &SD=\teksti\ &LTD= \text{pitkäaikainen velka}\ &SE=\text{osakkeenomistajat' equity}\ \end$

Mitä kokonaisvelka-pääoma-suhde kertoo?

Jokainen yritys käyttää omaisuutta myynnin ja voiton tuottamiseen, ja pääomitus viittaa omaisuuden ostoon kerättyyn rahamäärään. Yritys voi kerätä rahaa laskemalla liikkeeseen velkaa velkojille tai myymällä osakkeita osakkeenomistajille. Näet kerätyn pääoman määrän raportoituna pitkäaikaisten velkojen ja osakepääoman tilillä yrityksen taseessa.

Esimerkkejä käytössä olevasta kokonaisvelka-pääomasuhteesta

Oletetaan esimerkiksi, että yhtiöllä ABC on lyhytaikaista velkaa 10 miljoonaa dollaria, pitkäaikaista velkaa 30 miljoonaa dollaria ja omaa pääomaa 60 miljoonaa dollaria. Yhtiön velkaantumisaste lasketaan seuraavasti:

Kokonaisvelka-pääomasuhde:

$\frac{< mrow>}{(} ($ 10 milj. + $ 30 milj. + $ 60 milj.) = 0,4 = 40 % <annotation encoding="application/x" -tex">\frac{($10 \text + $30 \text)} {($10 \text + $30 \text + $60 \ text)} = 0,4 = 40%$

Tämä suhde osoittaa, että 40 % yhtiön pääomarakenteesta on velkaa.

Harkitse toisen yrityksen, XYZ:n, pääomarakennetta, jolla on lyhytaikainen velka 5 miljoonaa dollaria, pitkäaikainen velka 20 miljoonaa dollaria ja oma pääoma 15 miljoonaa dollaria. Yrityksen velka-pääomasuhde laskettaisiin seuraavasti:

Kokonaisvelka pääomitukseen:

$\frac{($5 \text + $20 \text)} {($5 \text + $20 \text + $15 \ text)} = 0,625 = 62,5%$

Vaikka XYZ:n kokonaisvelan määrä dollareissa on pienempi kuin ABC:llä, 25 miljoonaa dollaria vs. 40 miljoonaa dollaria, velka muodostaa huomattavasti suuremman osan sen pääomarakenteesta. Talouden taantuman sattuessa XYZ:llä voi olla vaikeaa maksaa velkansa korkoa verrattuna yritykseen ABC.

Yrityksen kokonaisvelan hyväksyttävä taso riippuu toimialasta, jolla se toimii. Vaikka pääomavaltaisilla aloilla, kuten yleishyödyllisissä laitoksissa, putkistoissa ja televiestinnässä, toimivilla yrityksillä on tyypillisesti suuri vipuvaikutus, niiden kassavirrat ovat paremmin ennustettavissa kuin muiden alojen yritykset, jotka tuottavat vähemmän tasaisia tuloja.

Kohokohdat

Korkeamman suhdeluvun tulos tarkoittaa, että yrityksellä on korkeampi velkaantuneisuus, johon liittyy suurempi maksukyvyttömyysriski.
Kokonaisvelkaantumisaste on vakavaraisuusmittari, joka osoittaa yrityksen omaisuuden rahoittamiseen käyttämän velan osuuden suhteessa samaan tarkoitukseen käytetyn oman pääoman määrään.