Jumlah Nisbah Hutang kepada Permodalan

Apakah Nisbah Jumlah Hutang kepada Permodalan?

Jumlah nisbah hutang kepada permodalan ialah alat yang mengukur jumlah hutang syarikat tertunggak sebagai peratusan daripada jumlah permodalan firma. Nisbah adalah penunjuk leverage syarikat,. iaitu hutang yang digunakan untuk membeli aset.

Syarikat yang mempunyai hutang yang lebih tinggi mesti mengurusnya dengan berhati-hati, memastikan aliran tunai yang mencukupi tersedia untuk menguruskan pembayaran pokok dan faedah ke atas hutang. Hutang yang lebih tinggi sebagai peratusan daripada jumlah modal bermakna syarikat mempunyai risiko insolvensi yang lebih tinggi.

Formula untuk Jumlah Nisbah Hutang-kepada-Permodalan Adalah

$\begin &\text = \frac{(SD + LTD)}{(SD + LTD + SE)} \ &\textbf\ &SD=\text\ &LTD= \text\ &SE=\text{pemegang saham' ekuiti}\ \end$

Apakah Nisbah Jumlah Hutang-kepada-Permodalan Beritahu Anda?

Setiap perniagaan menggunakan aset untuk menjana jualan dan keuntungan, dan permodalan merujuk kepada jumlah wang yang diperoleh untuk membeli aset. Perniagaan boleh mengumpul wang dengan mengeluarkan hutang kepada pemiutang atau dengan menjual saham kepada pemegang saham. Anda boleh melihat jumlah modal yang diperoleh seperti yang dilaporkan dalam hutang jangka panjang dan akaun ekuiti pemegang saham pada kunci kira-kira syarikat.

Contoh Nisbah Jumlah Hutang kepada Permodalan yang Digunakan

Andaikan, sebagai contoh, syarikat ABC mempunyai hutang jangka pendek $10 juta, hutang jangka panjang $30 juta dan ekuiti pemegang saham $60 juta. Nisbah hutang kepada permodalan syarikat dikira seperti berikut:

Jumlah nisbah hutang kepada permodalan:

$\frac{($10 \text + $30 \text)} {($10 \text + $30 \text + $60 \ teks)} = 0.4 = 40%$

Nisbah ini menunjukkan bahawa 40% daripada struktur modal syarikat terdiri daripada hutang.

Pertimbangkan struktur modal syarikat lain, XYZ, yang mempunyai hutang jangka pendek $5 juta, hutang jangka panjang $20 juta dan ekuiti pemegang saham $15 juta. Nisbah hutang kepada permodalan firma akan dikira seperti berikut:

Jumlah hutang kepada permodalan:

$\frac{($5 \text + $20 \text)} {($5 \text + $20 \text + $15 \ teks)} = 0.625 = 62.5%$

Walaupun XYZ mempunyai jumlah dolar yang lebih rendah daripada jumlah hutang berbanding ABC, $25 juta berbanding $40 juta, hutang merangkumi bahagian yang lebih besar daripada struktur modalnya. Sekiranya berlaku kemelesetan ekonomi, XYZ mungkin mengalami masa yang sukar untuk membuat pembayaran faedah ke atas hutangnya, berbanding firma ABC.

Tahap jumlah hutang yang boleh diterima untuk syarikat bergantung pada industri di mana ia beroperasi. Walaupun syarikat dalam sektor berintensif modal seperti utiliti, saluran paip dan telekomunikasi lazimnya sangat memanfaatkan, aliran tunai mereka mempunyai tahap kebolehramalan yang lebih tinggi berbanding syarikat dalam sektor lain yang menjana pendapatan yang kurang konsisten.

##Sorotan

Keputusan nisbah yang lebih tinggi bermakna syarikat mempunyai leverage yang lebih tinggi, yang membawa risiko insolvensi yang lebih tinggi.
Jumlah nisbah hutang kepada permodalan ialah ukuran kesolvenan yang menunjukkan bahagian hutang yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai asetnya, berbanding dengan jumlah ekuiti yang digunakan untuk tujuan yang sama.