Totalt gjeld-til-kapitaliseringsforhold

Hva er den totale gjeld-til-kapitaliseringsforholdet?

Total gjeld-til-kapitaliseringsforhold er et verktøy som måler det totale beløpet av utestående bedriftsgjeld som en prosentandel av firmaets totale kapitalisering. Forholdet er en indikator på selskapets gearing,. som er gjeld som brukes til å kjøpe eiendeler.

Selskaper med høyere gjeld må håndtere den nøye, og sikre at nok kontantstrøm er tilgjengelig til å håndtere hovedstol og rentebetalinger på gjeld. Høyere gjeld i prosent av totalkapitalen betyr at et selskap har høyere risiko for insolvens.

Formelen for total gjeld-til-kapitaliseringsforhold er

$\begin &\text = \frac{(SD + LTD)}{(SD + LTD + SE)} \ &\textbf\ &SD=\text\ &LTD= \tekst\ &SE=\text{aksjonærer' egenkapital}\ \end$

Hva forteller den totale gjeld-til-kapital-forholdet deg?

Hver virksomhet bruker eiendeler til å generere salg og fortjeneste, og kapitalisering refererer til mengden penger som samles inn for å kjøpe eiendeler. En bedrift kan skaffe penger ved å utstede gjeld til kreditorer eller ved å selge aksjer til aksjonærer. Du kan se mengden innhentet kapital som rapportert i langsiktig gjeld og egenkapitalkontoer på et selskaps balanse.

Eksempler på total gjeld-til-kapital-forhold i bruk

Anta for eksempel at selskapet ABC har kortsiktig gjeld på 10 millioner dollar, langsiktig gjeld på 30 millioner dollar og egenkapital på 60 millioner dollar. Selskapets gjeld-til-kapitaliseringsgrad beregnes som følger:

Totalt gjeld-til-kapitaliseringsforhold:

< span class="mord">40%

Dette forholdet indikerer at 40 % av selskapets kapitalstruktur består av gjeld.

Vurder kapitalstrukturen til et annet selskap, XYZ, som har kortsiktig gjeld på 5 millioner dollar, langsiktig gjeld på 20 millioner dollar og egenkapital på 15 millioner dollar. Firmaets gjeld-til-kapitaliseringsforhold vil bli beregnet som følger:

Total gjeld til kapitalisering:

Selv om XYZ har en lavere sum av total gjeld i dollar sammenlignet med ABC, 25 millioner dollar mot 40 millioner dollar, utgjør gjeld en betydelig større del av kapitalstrukturen. I tilfelle en økonomisk nedgang kan XYZ ha en vanskelig tid med å betale rentebetalingene på gjelden, sammenlignet med firmaet ABC.

Det akseptable nivået på total gjeld for et selskap avhenger av bransjen det opererer i. Mens selskaper i kapitalintensive sektorer som forsyningsvirksomhet, rørledninger og telekommunikasjon vanligvis er svært belånt, har deres kontantstrømmer en større grad av forutsigbarhet enn selskaper i andre sektorer som genererer mindre konsistent inntjening.

Høydepunkter

• Et høyere forholdsresultat betyr at et selskap er mer belånt, noe som medfører høyere risiko for insolvens.

– Total gjeld til kapitaliseringsforhold er et soliditetsmål som viser hvor stor andel av gjelden et selskap bruker for å finansiere sine eiendeler, i forhold til mengden egenkapital som brukes til samme formål.