Relación de deuda total a capitalización
¿Cuál es la relación entre deuda total y capitalización?
La relación entre deuda total y capitalización es una herramienta que mide el monto total de la deuda pendiente de la empresa como porcentaje de la capitalización total de la empresa. El índice es un indicador del apalancamiento de la empresa,. que es la deuda utilizada para comprar activos.
Las empresas con mayor deuda deben administrarla con cuidado, asegurándose de que haya suficiente flujo de efectivo disponible para administrar los pagos de capital e intereses de la deuda. Una mayor deuda como porcentaje del capital total significa que una empresa tiene un mayor riesgo de insolvencia.
La fórmula para la relación entre deuda total y capitalización es
¿Qué le dice la relación entre deuda total y capitalización?
Toda empresa utiliza activos para generar ventas y ganancias, y la capitalización se refiere a la cantidad de dinero recaudado para comprar activos. Una empresa puede recaudar dinero emitiendo deuda a los acreedores o vendiendo acciones a los accionistas. Puede ver la cantidad de capital recaudado como se informa en las cuentas de deuda a largo plazo y capital contable en el balance de una empresa.
Ejemplos de la relación entre deuda total y capitalización en uso
Supongamos, por ejemplo, que la empresa ABC tiene una deuda a corto plazo de $10 millones, una deuda a largo plazo de $30 millones y un capital contable de $60 millones. La razón de deuda a capitalización de la compañía se calcula de la siguiente manera:
Relación deuda total/capitalización:
< abarcan clase="mord">40%
Este índice indica que el 40% de la estructura de capital de la empresa está compuesta por deuda.
Considere la estructura de capital de otra empresa, XYZ, que tiene una deuda a corto plazo de $5 millones, una deuda a largo plazo de $20 millones y un capital contable de $15 millones. La razón de deuda a capitalización de la empresa se calcularía de la siguiente manera:
Deuda total a capitalización:
Aunque XYZ tiene un monto en dólares más bajo de deuda total en comparación con ABC, $25 millones versus $40 millones, la deuda comprende una parte significativamente mayor de su estructura de capital. En caso de una recesión económica, XYZ puede tener dificultades para pagar los intereses de su deuda, en comparación con la empresa ABC.
El nivel aceptable de deuda total para una empresa depende de la industria en la que opera. Si bien las empresas de sectores intensivos en capital, como los servicios públicos, los oleoductos y las telecomunicaciones, suelen estar muy apalancadas, sus flujos de efectivo tienen un mayor grado de previsibilidad que las empresas de otros sectores que generan ganancias menos consistentes.
Reflejos
Un resultado de índice más alto significa que una empresa está más apalancada, lo que conlleva un mayor riesgo de insolvencia.
El índice de deuda total sobre capitalización es una medida de solvencia que muestra la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos, en relación con la cantidad de capital utilizado para el mismo propósito.
