Óinnleyst tap

Hvað er óinnleyst tap?

Óinnleyst tap er „ pappírs“ tap sem stafar af því að eiga eign sem hefur lækkað í verði, en ekki enn selt hana og innleyst tapið. Fjárfestir gæti frekar viljað láta tap fara óinnleyst í von um að eignin muni að lokum jafna sig í verði og þar með að minnsta kosti jafna eða skila jaðarhagnaði. Í skattalegum tilgangi þarf að innleysa tap áður en hægt er að nota það til jöfnunar á söluhagnaði.

Óinnleystur hagnaður og tap má bera saman við innleyst hagnað og tap.

Að skilja óinnleyst tap

Óinnleyst tap stafar af verðlækkun á viðskiptum sem enn hefur ekki verið lokið. Einingin eða fjárfestirinn myndi ekki verða fyrir tapinu nema þeir kjósi að loka samningnum eða viðskiptunum á meðan það er enn í þessu ástandi. Til dæmis, á meðan hlutabréfin í ofangreindu dæmi eru óseld, hefur tapið ekki tekið gildi. Það er fyrst eftir að eignirnar eru fluttar að tapið verður sönnuð. Að bíða eftir að fjárfestingin endurheimti þessar lækkanir gæti leitt til þess að óinnleyst tap verði þurrkað út eða orðið hagnaður.

Óinnleyst tap er hægt að reikna út í ákveðinn tíma. Þetta getur verið allt frá þeim degi sem eignirnar voru keyptar til síðasta markaðsvirðis. Einnig er hægt að reikna óinnleyst tap fyrir ákveðin tímabil til að bera saman þegar hlutabréfin sáu lækkanir sem færðu verðmæti þeirra undir eldra verðmat.

Ákvörðun um að selja óarðbæra eign, sem breytir óinnleystu tapi í innleyst tap, getur verið val til að koma í veg fyrir áframhaldandi rýrnun á heildareignasafni hluthafa. Slíkt val gæti verið gert ef ekki er talinn möguleiki á að hlutabréfin nái sér aftur. Sala eignanna er tilraun til að endurheimta hluta af upphaflegri fjárfestingu þar sem ólíklegt getur verið að hlutabréfin fari aftur í fyrra verðmæti. Ef eignasafn er fjölbreyttara getur það dregið úr áhrifum ef óinnleystur hagnaður af öðrum eignum er meiri en uppsafnað óinnleyst tap.

Sálfræðileg áhrif þess að eiga óinnleyst tap eru oft önnur en eignarhagnaður, þar sem fjárfestar vonast eftir að undirliggjandi eign taki við sér til að endurheimta hluta eða allt pappírstap sitt og geta jafnvel tekið á sig aukna áhættu í von um að gera það. Þetta er þekkt sem ráðstöfunaráhrif,. framlenging á hugtakinu hegðunarhagfræði um tapsfælni.

Óinnleystur tap vs. óinnleystur hagnaður

Uppbót óinnleysts taps er óinnleystur hagnaður. Þessi tegund hækkunar á sér stað þegar fjárfestir heldur fast í vinningsfjárfestingu, svo sem hlutabréf sem hefur hækkað í verði síðan staðan var opnuð. Svipað og óinnleyst tap, verður hagnaður aðeins að veruleika þegar stöðunni er lokað í hagnaðarskyni.

Óinnleyst tap í bókhaldi

Þó að óinnleyst tap sé fræðilegt, getur það verið háð mismunandi tegundum meðferðar eftir því hvers konar tryggingar eru. Verðbréf sem haldið er til gjalddaga hafa engin nettóáhrif á fjárhag fyrirtækis og eru því ekki skráð í reikningsskilum þess. Fyrirtækið getur ákveðið að setja neðanmálsgrein þar sem þau eru getið í yfirlýsingunum. Veltuverðbréf eru hins vegar færð í efnahags- eða rekstrarreikningi á gangvirði þeirra. Þetta er fyrst og fremst vegna þess að verðmæti þeirra getur aukið eða dregið úr hagnaði eða tapi fyrirtækis. Þannig getur óinnleyst tap haft bein áhrif á hagnað fyrirtækis á hlut. En áhrif þeirra á sjóðstreymi fyrirtækis eru hlutlaus. Verðbréf sem eru til sölu eru einnig færð í ársreikningi fyrirtækis á gangvirði sem eign.

Skattaafleiðingar

Að kalla óinnleyst tap „pappír“ þýðir að tapið er aðeins „á pappír“. Þetta er sérstaklega mikilvægt frá skattalegu sjónarhorni þar sem söluhagnaður er almennt aðeins skattlagður þegar hann er innleystur og þú getur aðeins dregið frá tapi á skattframtali þínu eftir að þeir eru innleystir líka.

Ef þú ert með bæði söluhagnað og tap á sama ári geturðu notað sölutap þitt til að lækka skattbyrði þína með því að jafna söluhagnað þinn. Einnig er hægt að nota sölutap til að lækka skattbyrði af söluhagnaði í framtíðinni. Jafnvel ef þú ert ekki með söluhagnað geturðu notað sölutap til að vega upp á móti venjulegum tekjum upp að leyfilegri upphæð.

Dæmi um óinnleyst tap

Gerum til dæmis ráð fyrir að fjárfestir hafi keypt 1.000 hluti í Widget Co. á $10, og í kjölfarið lækkuðu þeir niður í $6. Fjárfestirinn myndi hafa óinnleyst tap upp á $4.000 á þessum tímapunkti. Ef hlutabréfið hækkar í kjölfarið upp í $8, á þeim tímapunkti sem fjárfestirinn selur það, væri innleyst tap $2.000.

Í skattalegum tilgangi hefur óinnleyst tap upp á $4.000 litla strax þýðingu, þar sem það er aðeins "pappírs" eða fræðilegt tap; það sem skiptir máli er innleyst tap upp á $2.000.

Hápunktar

Óinnleyst tap stafar af eignum sem hafa lækkað að verðmæti en hafa ekki enn verið seldar.
Í skattalegum tilgangi er eignatap aðeins fært ef um innleyst tap er að ræða.
Óinnleyst tap breytist í innleyst tap þegar eign sem hefur tapað verðmæti er að lokum seld.
Óinnleyst tap getur haft áhrif á bókhald fyrirtækis eða ekki, allt eftir tegund verðbréfa.