Perda não realizada

O que é uma perda não realizada?

Uma perda não realizada é uma perda de " papel" que resulta da manutenção de um ativo cujo preço diminuiu, mas ainda não o vendeu e percebeu a perda. Um investidor pode preferir deixar uma perda não realizada na esperança de que o ativo eventualmente se recupere de preço, pelo menos empatando ou registrando um lucro marginal. Para fins fiscais, uma perda precisa ser realizada antes que possa ser usada para compensar ganhos de capital.

Ganhos e perdas não realizados podem ser contrastados com ganhos e perdas realizados.

Entendendo as Perdas Não Realizadas

Uma perda não realizada decorre de um declínio no valor de uma transação que ainda não foi concluída. A entidade ou investidor não incorreria na perda, a menos que optasse por fechar o negócio ou transação enquanto ainda estivesse nesse estado. Por exemplo, enquanto as ações no exemplo acima permanecem não vendidas, a perda não foi efetivada. Somente depois que os ativos são transferidos é que a perda se torna fundamentada. Esperar que o investimento recupere esses declínios pode resultar na eliminação da perda não realizada ou se tornar um lucro.

Uma perda não realizada pode ser calculada por um período de tempo. Isso pode abranger desde a data em que os ativos foram adquiridos até seu valor de mercado mais recente. Uma perda não realizada também pode ser calculada para períodos específicos para comparar quando as ações sofreram declínios que trouxeram seu valor abaixo de uma avaliação anterior.

A decisão de vender um ativo não lucrativo, que transforma uma perda não realizada em uma perda realizada, pode ser uma opção para evitar a erosão contínua do portfólio geral do acionista. Tal escolha pode ser feita se não houver possibilidade percebida de recuperação das ações. A venda dos ativos é uma tentativa de recuperar uma parte do investimento inicial, pois pode ser improvável que a ação retorne ao seu valor anterior. Se uma carteira for mais diversificada, isso pode mitigar o impacto se os ganhos não realizados de outros ativos excederem as perdas não realizadas acumuladas.

O impacto psicológico de manter perdas não realizadas é muitas vezes diferente do de manter ganhos, pois os investidores esperam uma recuperação no ativo subjacente para recuperar algumas ou todas as perdas de papel, e podem até assumir riscos adicionais na esperança de fazê-lo. Isso é conhecido como efeito de disposição,. uma extensão do conceito de economia comportamental de aversão à perda.

Perdas não realizadas vs. Ganhos não realizados

O complemento de uma perda não realizada é um ganho não realizado. Esse tipo de aumento ocorre quando um investidor mantém um investimento vencedor, como uma ação que subiu de valor desde que a posição foi aberta. Semelhante a uma perda não realizada, um ganho só se torna realizado quando a posição é fechada com lucro.

Perdas não realizadas na contabilidade

Embora as perdas não realizadas sejam teóricas, elas podem estar sujeitas a diferentes tipos de tratamento, dependendo do tipo de título. Os títulos mantidos até o vencimento não têm efeito líquido nas finanças da empresa e, portanto, não são registrados em suas demonstrações financeiras. A empresa pode decidir incluir uma nota de rodapé mencionando-os nas declarações. Os títulos para negociação, no entanto, são registrados no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado pelo seu valor justo. Isso ocorre principalmente porque seu valor pode aumentar ou diminuir os lucros ou perdas de uma empresa. Assim, as perdas não realizadas podem ter um impacto direto no lucro por ação de uma empresa. Mas seu efeito no fluxo de caixa de uma empresa é neutro. Os títulos disponíveis para venda também são registrados nas demonstrações financeiras de uma empresa pelo valor justo como ativos.

Consequências Fiscais

Chamar perdas não realizadas de "papel" implica que a perda está apenas "no papel". Isso é especialmente importante do ponto de vista tributário, pois, em geral, os ganhos de capital são tributados apenas quando são realizados, e você só pode deduzir as perdas de capital em sua declaração de imposto após a realização.

Se você tiver ganhos e perdas de capital no mesmo ano, poderá usar suas perdas de capital para reduzir sua carga tributária compensando seus ganhos de capital. Uma perda de capital também pode ser usada para reduzir a carga tributária de ganhos de capital futuros. Mesmo que você não tenha ganhos de capital, você pode usar uma perda de capital para compensar a renda ordinária até o valor permitido.

Exemplo de uma perda não realizada

Suponha, por exemplo, que um investidor comprou 1.000 ações da Widget Co. a US$ 10, e posteriormente foi negociado para um mínimo de US$ 6. O investidor teria uma perda não realizada de $ 4.000 neste momento. Se a ação subsequentemente subir para $ 8, quando o investidor a vender, a perda realizada seria de $ 2.000.

Para fins fiscais, a perda não realizada de $ 4.000 tem pouco significado imediato, uma vez que é meramente uma perda "no papel" ou teórica; o que importa é a perda realizada de $ 2.000.

##Destaques

• As perdas não realizadas resultam de ativos que diminuíram de valor, mas que ainda não foram vendidos.

• Para efeitos fiscais, as menos-valias só são reconhecidas se forem perdas realizadas.

• Perdas não realizadas se transformam em perdas realizadas quando um ativo que perdeu valor é finalmente vendido.

• Dependendo do tipo de título, perdas não realizadas podem ou não afetar a contabilidade de uma empresa.