Perdita non realizzata

Che cos'è una perdita non realizzata?

Una perdita non realizzata è una perdita " cartacea" che risulta dal detenere un bene il cui prezzo è diminuito, ma non ancora venderlo e realizzare la perdita. Un investitore potrebbe preferire lasciare che una perdita non si realizzi nella speranza che l'attività alla fine si riprenda di prezzo, quindi almeno in pareggio o registrando un profitto marginale. Ai fini fiscali, una perdita deve essere realizzata prima che possa essere utilizzata per compensare le plusvalenze.

I guadagni e le perdite non realizzati possono essere confrontati con i guadagni e le perdite realizzati.

Capire le perdite non realizzate

Una perdita non realizzata deriva da un calo di valore su una transazione che non è stata ancora completata. L'entità o l'investitore non subirebbero la perdita a meno che non decidessero di concludere l'operazione o la transazione mentre si trova ancora in questo stato. Ad esempio, mentre le azioni nell'esempio sopra rimangono invendute, la perdita non ha avuto effetto. È solo dopo il trasferimento delle attività che la perdita si sostanzia. Aspettare che l'investimento recuperi quei cali potrebbe comportare la cancellazione della perdita non realizzata o la trasformazione di un profitto.

Una perdita non realizzata può essere calcolata per un periodo di tempo. Questo può andare dalla data di acquisizione delle attività al loro valore di mercato più recente. Una perdita non realizzata può anche essere calcolata per periodi specifici da confrontare quando le azioni hanno registrato cali che hanno portato il loro valore al di sotto di una valutazione precedente.

La decisione di vendere un'attività non redditizia, che trasforma una perdita non realizzata in una perdita realizzata, può essere una scelta per prevenire l'erosione continua del portafoglio complessivo dell'azionista. Tale scelta potrebbe essere operata se non vi fosse alcuna possibilità percepita di recupero delle azioni. La vendita delle attività è un tentativo di recuperare una parte dell'investimento iniziale poiché potrebbe essere improbabile che le azioni tornino al valore precedente. Se un portafoglio è più diversificato, ciò può mitigare l'impatto se i guadagni non realizzati da altre attività superano le perdite non realizzate accumulate.

L'impatto psicologico del detenere perdite non realizzate è spesso diverso da quello del detenere guadagni, poiché gli investitori sperano in un rimbalzo dell'attività sottostante per recuperare alcune o tutte le perdite sui titoli e possono anche assumersi un rischio aggiuntivo nella speranza di farlo. Questo è noto come effetto di disposizione,. un'estensione del concetto di avversione alla perdita dell'economia comportamentale.

Perdite non realizzate vs. guadagni non realizzati

Il complemento di una perdita non realizzata è un guadagno non realizzato. Questo tipo di aumento si verifica quando un investitore mantiene un investimento vincente, come un'azione che è aumentata di valore dall'apertura della posizione. Simile a una perdita non realizzata, un guadagno si realizza solo quando la posizione viene chiusa con un profitto.

Perdite non realizzate in contabilità

Sebbene le perdite non realizzate siano teoriche, possono essere soggette a diversi tipi di trattamento a seconda del tipo di titolo. I titoli detenuti fino alla scadenza non hanno effetti netti sulle finanze di un'impresa e, pertanto, non sono registrati nel suo bilancio. L'impresa può decidere di inserire nelle dichiarazioni una nota a piè di pagina che li menzioni. I titoli non immobilizzati, invece, sono iscritti nello stato patrimoniale o nel conto economico al loro fair value. Ciò è principalmente dovuto al fatto che il loro valore può aumentare o diminuire i profitti o le perdite di un'impresa. Pertanto, le perdite non realizzate possono avere un impatto diretto sugli utili per azione di un'impresa. Ma il loro effetto sul flusso di cassa di un'impresa è neutro. Anche i titoli disponibili per la vendita sono iscritti nel bilancio di un'impresa al valore equo come attività.

Conseguenze fiscali

Chiamare perdite non realizzate perdite "cartacee" implica che la perdita è solo "sulla carta". Ciò è particolarmente importante dal punto di vista fiscale poiché, in generale, le plusvalenze vengono tassate solo quando vengono realizzate e puoi detrarre le minusvalenze dalla tua dichiarazione dei redditi solo dopo che anche queste sono state realizzate.

Se hai sia plusvalenze che minusvalenze nello stesso anno, puoi utilizzare le minusvalenze per ridurre il carico fiscale compensando le plusvalenze. Una perdita di capitale può essere utilizzata anche per ridurre l'onere fiscale delle plusvalenze future. Anche se non hai plusvalenze, puoi utilizzare una minusvalenza per compensare il reddito ordinario fino all'importo consentito.

Esempio di una perdita non realizzata

Supponiamo, ad esempio, che un investitore abbia acquistato 1.000 azioni di Widget Co. a $ 10 e successivamente sia stato scambiato fino a un minimo di $ 6. L'investitore avrebbe a questo punto una perdita non realizzata di $ 4.000. Se il titolo sale successivamente a $ 8, a quel punto l'investitore lo vende, la perdita realizzata sarebbe di $ 2.000.

Ai fini fiscali, la perdita non realizzata di $ 4.000 ha poca importanza nell'immediato, poiché si tratta semplicemente di una "carta" o di una perdita teorica; ciò che conta è la perdita realizzata di $ 2.000.

Mette in risalto

• Le perdite non realizzate derivano da attività che hanno subito una diminuzione di valore ma che non sono state ancora cedute.

• Ai fini fiscali, le minusvalenze sono rilevate solo se si tratta di perdite realizzate.

• Le perdite non realizzate si trasformano in perdite realizzate quando un'attività che ha perso valore viene infine venduta.

• A seconda del tipo di titolo, le perdite non realizzate possono avere o meno un effetto sulla contabilità di un'impresa.