Urealiseret tab
Hvad er et urealiseret tab?
Et urealiseret tab er et " papir"-tab,. der skyldes at have et aktiv,. der er faldet i pris, men endnu ikke sælger det og realiserer tabet. En investor foretrækker måske at lade et tab gå urealiseret i håbet om, at aktivet i sidste ende vil komme sig i pris, og derved i det mindste break-even eller få en marginal fortjeneste. Skattemæssigt skal et tab realiseres, før det kan anvendes til modregning af kursgevinster.
Urealiserede gevinster og tab kan sammenlignes med realiserede gevinster og tab.
Forståelse af urealiserede tab
Et urealiseret tab stammer fra et værdifald på en transaktion, der endnu ikke er gennemført. Enheden eller investoren ville ikke pådrage sig tabet, medmindre de valgte at lukke handlen eller transaktionen, mens den stadig er i denne tilstand. For eksempel, mens aktierne i ovenstående eksempel forbliver usolgte, er tabet ikke trådt i kraft. Det er først efter aktiverne er overdraget, at tabet bliver dokumenteret. At vente på, at investeringen genvinder disse fald, kan resultere i, at det urealiserede tab bliver slettet eller bliver en fortjeneste.
Et urealiseret tab kan beregnes for en periode. Dette kan strække sig fra den dato, aktiverne blev erhvervet til deres seneste markedsværdi. Et urealiseret tab kan også beregnes for bestemte perioder for at sammenligne, hvornår aktierne oplevede fald, der bragte deres værdi under en tidligere værdiansættelse.
Beslutningen om at sælge et urentabelt aktiv, som gør et urealiseret tab til et realiseret tab, kan være et valg for at forhindre fortsat udhuling af aktionærens samlede portefølje. Et sådant valg kan blive truffet, hvis der ikke er nogen formodet mulighed for, at aktierne kommer sig tilbage. Salget af aktiverne er et forsøg på at genvinde en del af den oprindelige investering, da det kan være usandsynligt, at aktien vender tilbage til sin tidligere værdi. Hvis en portefølje er mere diversificeret, kan dette afbøde virkningen, hvis de urealiserede gevinster fra andre aktiver overstiger de akkumulerede urealiserede tab.
Den psykologiske virkning af at holde urealiserede tab er ofte anderledes end ved kapitalgevinster, da investorer håber på et opsving i det underliggende aktiv for at genvinde nogle af eller alle deres papirtab, og måske endda påtage sig yderligere risiko i håb om at gøre det. Dette er kendt som dispositionseffekten,. en udvidelse af det adfærdsøkonomiske begreb tabaversion.
Urealiserede tab vs. urealiserede gevinster
Komplementet af et urealiseret tab er en urealiseret gevinst. Denne type stigning opstår, når en investor holder fast i en vindende investering, såsom en aktie, der er steget i værdi, siden positionen blev åbnet. I lighed med et urealiseret tab, realiseres en gevinst først, når positionen lukkes med fortjeneste.
Urealiserede tab i regnskabsføring
Mens urealiserede tab er teoretiske, kan de være genstand for forskellige typer behandling afhængigt af typen af sikkerhed. Værdipapirer, der holdes til udløb, har ingen nettoeffekt på en virksomheds økonomi og registreres derfor ikke i virksomhedens årsregnskaber. Virksomheden kan beslutte at medtage en fodnote, der nævner dem i erklæringerne. Handelsværdipapirer optages dog i en balance eller resultatopgørelse til deres dagsværdi. Dette skyldes primært, at deres værdi kan øge eller mindske en virksomheds overskud eller tab. Således kan urealiserede tab have en direkte indvirkning på en virksomheds indtjening pr. aktie. Men deres effekt på en virksomheds pengestrøm er neutral. Værdipapirer, der er tilgængelige for salg, registreres også i en virksomheds regnskab til dagsværdi som aktiver.
Skattemæssige konsekvenser
At kalde urealiserede tab "papir"-tab indebærer, at tabet kun er "på papir". Dette er især vigtigt ud fra et skattemæssigt perspektiv, da kursgevinster generelt først beskattes, når de realiseres, og du først kan trække kurstab fra på din selvangivelse, efter at de også er realiseret.
Hvis du har både kursgevinster og -tab i samme år, kan du bruge dine kurstab til at reducere dit skattetryk ved at modregne dine kursgevinster. Et kurstab kan også bruges til at reducere skattebyrden af fremtidige kursgevinster. Selvom du ikke har kursgevinster, kan du bruge et kurstab til at modregne almindelig indkomst op til det tilladte beløb.
Eksempel på et urealiseret tab
Antag for eksempel, at en investor købte 1.000 aktier i Widget Co. til $10, og den handlede efterfølgende ned til et lavpunkt på $6. Investoren ville have et urealiseret tab på $4.000 på dette tidspunkt. Hvis aktien efterfølgende stiger til $8, på hvilket tidspunkt investoren sælger den, vil det realiserede tab være $2.000.
I skattemæssig henseende er det urealiserede tab på $4.000 af ringe umiddelbar betydning, da det blot er et "papir" eller teoretisk tab; Det, der betyder noget, er det realiserede tab på $2.000.
Højdepunkter
Urealiserede tab skyldes aktiver, der er faldet i værdi, men som endnu ikke er solgt.
Skattemæssigt indregnes kurstab kun, hvis der er tale om realiserede tab.
Urealiserede tab bliver til realiserede tab, når et aktiv, der har mistet værdi, i sidste ende sælges.
Afhængigt af typen af sikkerhed kan urealiserede tab muligvis have en indvirkning på en virksomheds regnskab.
