Pérdida no realizada
¿Qué es una pérdida no realizada?
Una pérdida no realizada es una pérdida "en papel" que resulta de tener un activo cuyo precio ha bajado, pero aún no venderlo y realizar la pérdida. Un inversionista puede preferir dejar que una pérdida no se realice con la esperanza de que el activo finalmente recupere su precio, por lo que al menos alcanzará el punto de equilibrio o registrará una ganancia marginal. A efectos fiscales, es necesario realizar una pérdida antes de que pueda utilizarse para compensar las ganancias de capital.
Las ganancias y pérdidas no realizadas se pueden contrastar con las ganancias y pérdidas realizadas .
Comprender las pérdidas no realizadas
Una pérdida no realizada surge de una disminución en el valor de una transacción que aún no se ha completado. La entidad o el inversionista no incurriría en la pérdida a menos que decida cerrar el trato o la transacción mientras aún se encuentra en este estado. Por ejemplo, mientras las acciones del ejemplo anterior siguen sin venderse, la pérdida no se ha producido. Solo después de que se transfieren los bienes se verifica la pérdida. Esperar a que la inversión recupere esas caídas podría resultar en que la pérdida no realizada se borre o se convierta en una ganancia.
Una pérdida no realizada se puede calcular por un período de tiempo. Esto puede abarcar desde la fecha en que se adquirieron los activos hasta su valor de mercado más reciente. También se puede calcular una pérdida no realizada para períodos específicos para comparar cuándo las acciones experimentaron caídas que llevaron su valor por debajo de una valoración anterior.
La decisión de vender un activo no rentable, que convierte una pérdida no realizada en una pérdida realizada, puede ser una opción para evitar la erosión continua de la cartera general del accionista. Tal elección podría hacerse si no se percibe la posibilidad de que las acciones se recuperen. La venta de los activos es un intento de recuperar una parte de la inversión inicial, ya que es poco probable que las acciones vuelvan a su valor anterior. Si una cartera está más diversificada, esto puede mitigar el impacto si las ganancias no realizadas de otros activos superan las pérdidas no realizadas acumuladas.
El impacto psicológico de tener pérdidas no realizadas suele ser diferente al de tener ganancias, ya que los inversores esperan un repunte en el activo subyacente para recuperar parte o la totalidad de sus pérdidas en papel, e incluso pueden asumir riesgos adicionales con la esperanza de hacerlo. Esto se conoce como el efecto de disposición,. una extensión del concepto de aversión a las pérdidas de la economía del comportamiento.
Pérdidas no realizadas frente a ganancias no realizadas
El complemento de una pérdida no realizada es una ganancia no realizada. Este tipo de aumento se produce cuando un inversor conserva una inversión ganadora, como una acción cuyo valor ha aumentado desde que se abrió la posición. Similar a una pérdida no realizada, una ganancia solo se realiza una vez que la posición se cierra para obtener una ganancia.
Pérdidas no realizadas en Contabilidad
Si bien las pérdidas no realizadas son teóricas, pueden estar sujetas a diferentes tipos de tratamiento según el tipo de valor. Los valores que se mantienen hasta su vencimiento no tienen un efecto neto en las finanzas de una empresa y, por lo tanto, no se registran en sus estados financieros. La firma puede decidir incluir una nota al pie mencionándolos en las declaraciones. Los valores negociables, sin embargo, se registran en un balance o estado de resultados a su valor razonable. Esto se debe principalmente a que su valor puede aumentar o disminuir las ganancias o pérdidas de una empresa. Por lo tanto, las pérdidas no realizadas pueden tener un impacto directo en las ganancias por acción de una empresa. Pero su efecto sobre el flujo de efectivo de una empresa es neutral. Los valores que están disponibles para la venta también se registran en el estado financiero de una empresa a su valor razonable como activos.
Consecuencias fiscales
Llamar a las pérdidas no realizadas pérdidas "en papel" implica que la pérdida es solo "en papel". Esto es especialmente importante desde una perspectiva fiscal ya que, en general, las ganancias de capital se gravan solo cuando se realizan, y solo puede deducir las pérdidas de capital en su declaración de impuestos después de que se realicen también.
Si tiene ganancias y pérdidas de capital en el mismo año, puede usar sus pérdidas de capital para reducir su carga fiscal compensando sus ganancias de capital. Una pérdida de capital también se puede utilizar para reducir la carga fiscal de futuras ganancias de capital. Incluso si no tiene ganancias de capital, puede usar una pérdida de capital para compensar los ingresos ordinarios hasta el monto permitido.
Ejemplo de una pérdida no realizada
Suponga, por ejemplo, que un inversionista compró 1,000 acciones de Widget Co. a $10, y posteriormente se negoció a un mínimo de $6. El inversionista tendría una pérdida no realizada de $4,000 en este punto. Si la acción sube posteriormente a $8, momento en el cual el inversionista la vende, la pérdida realizada sería de $2,000.
Para efectos fiscales, la pérdida no realizada de $4,000 tiene poca importancia inmediata, ya que es meramente una pérdida "en papel" o teórica; lo que importa es la pérdida realizada de $2,000.
Reflejos
Las pérdidas no realizadas resultan de activos que han disminuido en valor pero que aún no han sido vendidos.
A efectos fiscales, las pérdidas patrimoniales sólo se reconocen si son pérdidas realizadas.
Las pérdidas no realizadas se convierten en pérdidas realizadas cuando finalmente se vende un activo que ha perdido valor.
Dependiendo del tipo de valor, las pérdidas no realizadas pueden tener o no un efecto en la contabilidad de una empresa.
