Urealisert tap

Hva er et urealisert tap?

Et urealisert tap er et " papir" tap som er et resultat av å holde en eiendel som har sunket i pris, men ennå ikke har solgt den og realisert tapet. En investor kan foretrekke å la et tap gå urealisert i håp om at eiendelen til slutt vil komme seg i pris, og dermed i det minste gå i balanse eller gi en marginal fortjeneste. Skattemessig må et tap realiseres før det kan brukes til å utligne kapitalgevinster.

Urealiserte gevinster og tap kan sammenlignes med realiserte gevinster og tap.

Forstå urealiserte tap

Et urealisert tap stammer fra et verdifall på en transaksjon som ennå ikke er fullført. Enheten eller investoren vil ikke pådra seg tapet med mindre de velger å avslutte handelen eller transaksjonen mens den fortsatt er i denne tilstanden. For eksempel, mens aksjene i eksemplet ovenfor forblir usolgte, har tapet ikke fått effekt. Det er først etter at eiendelene er overført at tapet blir bevist. Å vente på at investeringen skal hente tilbake disse nedgangene kan føre til at det urealiserte tapet blir slettet, eller blir en fortjeneste.

Et urealisert tap kan beregnes for en periode. Dette kan strekke seg fra datoen da eiendelene ble anskaffet til siste markedsverdi. Et urealisert tap kan også beregnes for bestemte perioder for å sammenligne når aksjene så nedgang som brakte deres verdi under en tidligere verdivurdering.

Beslutningen om å selge en ulønnsom eiendel, som gjør et urealisert tap til et realisert tap, kan være et valg for å forhindre fortsatt erosjon av aksjonærens samlede portefølje. Et slikt valg kan gjøres dersom det ikke er noen antatt mulighet for at aksjene vil komme seg tilbake. Salget av eiendelene er et forsøk på å få tilbake en del av den opprinnelige investeringen siden det kan være usannsynlig at aksjen vil gå tilbake til sin tidligere verdi. Hvis en portefølje er mer diversifisert, kan dette dempe effekten dersom de urealiserte gevinstene fra andre eiendeler overstiger de akkumulerte urealiserte tapene.

Den psykologiske virkningen av å holde urealiserte tap er ofte annerledes enn av kapitalgevinster, ettersom investorer håper på et oppsving i den underliggende eiendelen for å hente inn noen eller alle papirtapene sine, og kan til og med ta på seg ytterligere risiko i håp om å gjøre det. Dette er kjent som disposisjonseffekten,. en utvidelse av det atferdsøkonomiske konseptet tapsaversjon.

Urealiserte tap vs. urealiserte gevinster

Komplementet av et urealisert tap er en urealisert gevinst. Denne typen økning skjer når en investor holder på en vinnende investering, for eksempel en aksje som har steget i verdi siden posisjonen ble åpnet. I likhet med et urealisert tap, blir en gevinst først realisert når posisjonen er stengt for en fortjeneste.

Urealiserte tap i regnskap

Mens urealiserte tap er teoretiske, kan de være gjenstand for ulike typer behandling avhengig av type sikkerhet. Verdipapirer som holdes til forfall har ingen nettoeffekt på et firmas økonomi og blir derfor ikke registrert i regnskapet. Firmaet kan velge å inkludere en fotnote som nevner dem i erklæringene. Handelspapirer er imidlertid bokført i en balanse eller resultatregnskap til virkelig verdi. Dette er først og fremst fordi verdien deres kan øke eller redusere et firmas fortjeneste eller tap. Dermed kan urealiserte tap ha en direkte innvirkning på et firmas resultat per aksje. Men deres effekt på et firmas kontantstrøm er nøytral. Verdipapirer som er tilgjengelige for salg føres også i et firmas regnskap til virkelig verdi som eiendeler.

Skattemessige konsekvenser

Å kalle urealiserte tap "papir"-tap innebærer at tapet kun er "på papiret". Dette er spesielt viktig fra et skattemessig perspektiv, da kapitalgevinster generelt beskattes først når de realiseres, og du kan først trekke fra kapitaltap på selvangivelsen etter at de også er realisert.

Hvis du har både kursgevinster og -tap samme år, kan du bruke kurstapene til å redusere skattetrykket ved å motregne kapitalgevinsten. Et kurstap kan også brukes til å redusere skattebelastningen av fremtidige kapitalgevinster. Selv om du ikke har kursgevinst, kan du bruke et kurstap til å motregne alminnelig inntekt opp til tillatt beløp.

Eksempel på et urealisert tap

Anta for eksempel at en investor kjøpte 1000 aksjer i Widget Co. til $10, og at den deretter handlet ned til et lavpunkt på $6. Investoren ville ha et urealisert tap på $4000 på dette tidspunktet. Hvis aksjen deretter stiger til $8, da investoren selger den, vil det realiserte tapet være $2000.

For skatteformål er det urealiserte tapet på $4000 av liten umiddelbar betydning, siden det bare er et "papir" eller teoretisk tap; Det som betyr noe er det realiserte tapet på $2000.

Høydepunkter

• Urealiserte tap skyldes eiendeler som har falt i verdi, men som ennå ikke er solgt.

– Skattemessig resultatføres kurstap kun dersom det er realiserte tap.

– Urealiserte tap blir til realiserte tap når en eiendel som har tapt verdi til slutt selges.

• Avhengig av type sikkerhet kan urealiserte tap ha eller ikke ha en effekt på et firmas regnskap.