خسارة غير محققة
ما هي الخسارة غير المحققة؟
الخسارة غير المحققة هي خسارة " ورقية" تنتج عن امتلاك أصل انخفض سعره ، ولكن لم يتم بيعه بعد وإدراك الخسارة. قد يفضل المستثمر ترك الخسارة غير محققة على أمل أن الأصل سوف يتعافى في نهاية المطاف في السعر ، وبالتالي على الأقل كسر التعادل أو تسجيل ربح هامشي. للأغراض الضريبية ، يجب تحقيق الخسارة قبل استخدامها لتعويض مكاسب رأس المال.
يمكن مقارنة المكاسب والخسائر غير المحققة مع المكاسب والخسائر المحققة.
فهم الخسائر غير المحققة
تنبع الخسارة غير المحققة من انخفاض في قيمة معاملة لم تكتمل بعد. لن يتكبد الكيان أو المستثمر الخسارة إلا إذا اختاروا إغلاق الصفقة أو المعاملة بينما لا تزال في هذه الحالة. على سبيل المثال ، بينما تظل الأسهم في المثال أعلاه غير مباعة ، فإن الخسارة لم تسري. لا يتم إثبات الخسارة إلا بعد نقل الأصول. قد يؤدي انتظار الاستثمار لتعويض تلك الانخفاضات إلى محو الخسارة غير المحققة ، أو أن تصبح ربحًا.
يمكن حساب خسارة غير محققة لفترة من الزمن. قد يمتد هذا من تاريخ شراء الأصول إلى أحدث قيمة سوقية لها. يمكن أيضًا حساب خسارة غير محققة لفترات محددة للمقارنة عندما شهدت الأسهم انخفاضًا أدى إلى انخفاض قيمتها إلى أقل من تقييم سابق.
قد يكون قرار بيع أصل غير مربح ، والذي يحول خسارة غير محققة إلى خسارة محققة ، خيارًا لمنع التآكل المستمر للمحفظة الإجمالية للمساهمين. يمكن إجراء مثل هذا الاختيار إذا لم تكن هناك إمكانية متصورة لاسترداد الأسهم. بيع الأصول هو محاولة لاسترداد جزء من الاستثمار الأولي لأنه قد يكون من غير المحتمل أن يعود السهم إلى قيمته السابقة. إذا كانت المحفظة أكثر تنوعًا ، فقد يخفف ذلك من التأثير إذا كانت المكاسب غير المحققة من الأصول الأخرى تتجاوز الخسائر المتراكمة غير المحققة.
غالبًا ما يختلف التأثير النفسي للاحتفاظ بخسائر غير محققة عن تأثير الاحتفاظ بالمكاسب ، حيث يأمل المستثمرون في حدوث انتعاش في الأصل الأساسي لتعويض بعض أو كل خسائرهم الورقية ، وقد يتحملون مخاطر إضافية على أمل القيام بذلك. يُعرف هذا بتأثير التصرف ، وهو امتداد لمفهوم الاقتصاد السلوكي لنفور الخسارة.
الخسائر غير المحققة مقابل المكاسب غير المحققة
مكمل الخسارة غير المحققة هو ربح غير محقق. يحدث هذا النوع من الزيادة عندما يحتفظ المستثمر باستثمار رابح ، مثل الأسهم التي ارتفعت قيمتها منذ فتح المركز. على غرار الخسارة غير المحققة ، لا يتحقق الربح إلا بعد إغلاق المركز من أجل الربح.
الخسائر غير المحققة في المحاسبة
في حين أن الخسائر غير المحققة هي نظرية ، فقد تخضع لأنواع مختلفة من العلاج اعتمادًا على نوع الضمان. ليس للأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق تأثير صافٍ على الشؤون المالية للشركة ، وبالتالي فهي غير مسجلة في بياناتها المالية. قد تقرر الشركة تضمين حاشية تذكرها في البيانات. ومع ذلك ، يتم تسجيل الأوراق المالية للمتاجرة في الميزانية العمومية أو بيان الدخل بقيمتها العادلة. هذا في المقام الأول لأن قيمتها يمكن أن تزيد أو تنقص أرباح أو خسائر الشركة. وبالتالي ، يمكن أن يكون للخسائر غير المحققة تأثير مباشر على أرباح الشركة لكل سهم. لكن تأثيرها على التدفق النقدي للشركة محايد. يتم أيضًا تسجيل الأوراق المالية المتاحة للبيع في البيان المالي للشركة بالقيمة العادلة كأصول.
العواقب الضريبية
إن تسمية الخسائر غير المحققة "بالخسائر" تعني ضمناً أن الخسارة "على الورق" فقط. هذا مهم بشكل خاص من منظور ضريبي ، حيث أنه ، بشكل عام ، يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال فقط عندما تتحقق ، ويمكنك فقط خصم خسائر رأس المال من إقرارك الضريبي بعد إدراكها أيضًا.
إذا كان لديك مكاسب وخسائر رأسمالية في نفس العام ، يمكنك استخدام خسائرك الرأسمالية لتقليل العبء الضريبي عن طريق تعويض مكاسب رأس المال الخاصة بك. يمكن أيضًا استخدام خسارة رأس المال لتقليل العبء الضريبي لمكاسب رأس المال المستقبلية. حتى إذا لم يكن لديك مكاسب رأسمالية ، يمكنك استخدام خسارة رأس المال لتعويض الدخل العادي حتى المبلغ المسموح به.
مثال على خسارة غير محققة
لنفترض ، على سبيل المثال ، أن مستثمرًا اشترى 1000 سهم من شركة Widget Co بسعر 10 دولارات ، ثم تم تداوله لاحقًا إلى أقل من 6 دولارات. سيكون لدى المستثمر خسارة غير محققة قدرها 4000 دولار في هذه المرحلة. إذا ارتفع السهم لاحقًا إلى 8 دولارات ، وعند هذه النقطة يبيعها المستثمر ، فإن الخسارة المحققة ستكون 2000 دولار.
لأغراض ضريبية ، فإن الخسارة غير المحققة البالغة 4000 دولار ليست ذات أهمية فورية لأنها مجرد "ورقة" أو خسارة نظرية ؛ ما يهم هو الخسارة المحققة البالغة 2000 دولار.
يسلط الضوء
تنتج الخسائر غير المحققة من الأصول التي انخفضت قيمتها ولم يتم بيعها بعد.
للأغراض الضريبية ، لا يتم الاعتراف بالخسائر الرأسمالية إلا إذا كانت خسائر محققة.
تتحول الخسائر غير المحققة إلى خسائر محققة عند بيع الأصل الذي فقد قيمته في النهاية.
اعتمادًا على نوع الضمان ، قد يكون للخسائر غير المحققة تأثير أو لا يكون لها تأثير على محاسبة الشركة.
