Niezrealizowana strata

Co to jest niezrealizowana strata?

Niezrealizowana strata to strata „ papierowa”,. która wynika z posiadania składnika aktywów,. którego cena spadła, ale jeszcze go nie sprzedał i nie zrealizował straty. Inwestor może chcieć pozwolić, aby strata pozostała niezrealizowana w nadziei, że składnik aktywów w końcu odzyska swoją cenę, a tym samym przynajmniej osiągnie próg rentowności lub przyniesie marginalny zysk. Dla celów podatkowych strata musi zostać zrealizowana, zanim będzie mogła zostać wykorzystana do skompensowania zysków kapitałowych.

Niezrealizowane zyski i straty można zestawić ze zrealizowanymi zyskami i stratami.

Zrozumienie niezrealizowanych strat

Niezrealizowana strata wynika ze spadku wartości transakcji, która nie została jeszcze zakończona. Jednostka lub inwestor nie ponieśliby straty, chyba że zdecydowaliby się zamknąć transakcję lub transakcję, gdy jest ona nadal w tym stanie. Na przykład, chociaż akcje w powyższym przykładzie pozostają niesprzedane, strata nie została zrealizowana. Dopiero po przeniesieniu aktywów strata staje się uzasadniona. Oczekiwanie, aż inwestycja zwróci te spadki, może spowodować, że niezrealizowana strata zostanie usunięta lub stanie się zyskiem.

Niezrealizowaną stratę można obliczyć za pewien okres czasu. Może to obejmować okres od daty nabycia aktywów do ich ostatniej wartości rynkowej. Niezrealizowaną stratę można również obliczyć za określone okresy, aby porównać, kiedy akcje odnotowały spadki, które sprowadziły ich wartość poniżej wcześniejszej wyceny.

Decyzja o sprzedaży nierentownych aktywów, która zamienia niezrealizowaną stratę w stratę zrealizowaną, może być sposobem na zapobieżenie dalszej erozji całego portfela akcjonariusza. Takiego wyboru można dokonać, jeśli nie ma dostrzegalnej możliwości odzyskania udziałów. Sprzedaż aktywów jest próbą odzyskania części początkowej inwestycji, ponieważ może być mało prawdopodobne, że akcje powrócą do wcześniejszej wartości. Jeśli portfel jest bardziej zdywersyfikowany, może to złagodzić wpływ, jeśli niezrealizowane zyski z innych aktywów przekroczą skumulowane niezrealizowane straty.

Psychologiczny wpływ utrzymywania niezrealizowanych strat jest często inny niż utrzymywania zysków, ponieważ inwestorzy mają nadzieję na odbicie w aktywach bazowych, aby odzyskać część lub całość swoich strat papierowych, a nawet mogą podjąć dodatkowe ryzyko w nadziei, że to zrobią. Jest to znane jako efekt dyspozycji,. rozszerzenie koncepcji ekonomii behawioralnej dotyczącej niechęci do straty.

Niezrealizowane straty a Niezrealizowane zyski

Dopełnieniem niezrealizowanej straty jest niezrealizowany zysk. Ten rodzaj wzrostu występuje, gdy inwestor utrzymuje zwycięską inwestycję, taką jak akcje, których wartość wzrosła od momentu otwarcia pozycji. Podobnie jak w przypadku niezrealizowanej straty, zysk zostaje zrealizowany dopiero po zamknięciu pozycji z zyskiem.

Niezrealizowane straty w księgowości

O ile niezrealizowane straty są teoretyczne, mogą podlegać różnym rodzajom traktowania w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności nie mają wpływu netto na finanse firmy i dlatego nie są rejestrowane w jej sprawozdaniach finansowych. Firma może zdecydować o dołączeniu przypisu wspominającego o nich w oświadczeniach. Natomiast papiery wartościowe przeznaczone do obrotu są wykazywane w bilansie lub rachunku zysków i strat według ich wartości godziwej. Dzieje się tak przede wszystkim dlatego, że ich wartość może zwiększyć lub zmniejszyć zyski lub straty firmy. Tak więc niezrealizowane straty mogą mieć bezpośredni wpływ na zysk firmy na akcję. Ale ich wpływ na przepływy pieniężne firmy jest neutralny. Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są również wykazywane w sprawozdaniu finansowym firmy według wartości godziwej jako aktywa.

Konsekwencje podatkowe

Nazywanie niezrealizowanych strat „papierem” oznacza, że strata jest tylko „na papierze”. Jest to szczególnie ważne z perspektywy podatkowej, ponieważ generalnie zyski kapitałowe podlegają opodatkowaniu tylko wtedy, gdy zostaną zrealizowane, a straty kapitałowe można odliczyć w zeznaniu podatkowym dopiero po ich zrealizowaniu.

Jeśli masz zarówno zyski, jak i straty kapitałowe w tym samym roku, możesz wykorzystać swoje straty kapitałowe, aby zmniejszyć obciążenie podatkowe, kompensując swoje zyski kapitałowe. Strata kapitałowa może być również wykorzystana do zmniejszenia obciążenia podatkowego przyszłych zysków kapitałowych. Nawet jeśli nie masz zysków kapitałowych, możesz wykorzystać stratę kapitałową, aby zrekompensować zwykły dochód do dozwolonej kwoty.

Przykład niezrealizowanej straty

Załóżmy na przykład, że inwestor kupił 1000 akcji Widget Co. przy 10 USD, a następnie spadła do najniższego poziomu 6 USD. W tym momencie inwestor poniósłby niezrealizowaną stratę w wysokości 4000 USD. Jeśli następnie akcje wzrosną do 8 USD, w którym to momencie inwestor je sprzeda, zrealizowana strata wyniesie 2000 USD.

Dla celów podatkowych niezrealizowana strata w wysokości 4000 dolarów ma niewielkie bezpośrednie znaczenie, ponieważ jest to jedynie strata „papierowa” lub teoretyczna; liczy się zrealizowana strata w wysokości 2000 dolarów.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Niezrealizowane straty wynikają z aktywów, które straciły na wartości, ale nie zostały jeszcze sprzedane.
Dla celów podatkowych straty kapitałowe ujmowane są tylko wtedy, gdy są stratami zrealizowanymi.
Niezrealizowane straty zamieniają się w zrealizowane straty, gdy składnik aktywów, który stracił na wartości, zostaje ostatecznie sprzedany.
W zależności od rodzaju zabezpieczenia, niezrealizowane straty mogą, ale nie muszą mieć wpływu na księgowość firmy.