Volumetric Production Payment (VPP)
Hvað er magnbundin framleiðslugreiðsla?
Rúmmálsframleiðslugreiðsla (VPP) er tegund skipulagðrar fjárfestingar sem felur í sér að eigandi olíu- eða gashlutdeildar selur eða tekur lán á móti tilteknu framleiðslumagni sem tengist því sviði eða eign. Fjárfestirinn eða lánveitandinn fær tilgreindan mánaðarlegan kvóta - oft í hráframleiðslu, sem síðan er markaðssettur af VPP kaupanda - eða tiltekið hlutfall af mánaðarlegri framleiðslu sem næst á viðkomandi eign.
Kaupendur gætu verið fjárfestingarbankar, vogunarsjóðir, orkufyrirtæki og tryggingafélög.
Skilningur á rúmmálsframleiðslugreiðslu
VPP uppbygging er stundum smíðuð sem hluti af forútflutningsfjármögnunarpakka (PFX). PFX á sér stað þegar fjármálastofnun leggur fram fé til lántaka á grundvelli sannaðs magns pantana frá kaupendum. Lántakandinn, í þessu tilviki, olíuframleiðandinn, þarf venjulega fjármagnið til að framleiða og útvega olíuna og gasið. VPP er síðan notað til að endurgreiða lántökuna samkvæmt PFX fyrirkomulaginu. Lánsgæði PFX hafa tilhneigingu til að vera betri en annarra útlána vegna þess að sjóðstreymi sem myndast frá VPP er notað til að endurgreiða PFX á undan öðrum kröfuhöfum.
VPP kaupandinn þarf ekki að leggja fram tíma eða fjármagn til raunverulegrar framleiðslu lokaafurðarinnar. Hins vegar munu margir fjárfestar í þessum tegundum hagsmuna tryggja væntanlegar kröfur sínar (magnið sem mælt er fyrir um í samningnum) í gegnum afleiðumarkaðinn til að verjast hrávöruáhættu eða á annan hátt læsa væntanlegum hagnaði.
VPP samningur gerir seljanda kleift að halda fullri eignarhaldi á eigninni á meðan hann aflar tekna af hlutafjárfjárfestingu sinni. Þessi hæfileiki til að "reikna út" eitthvað af verðmæti olíusvæðis, til dæmis, gerir framleiðandanum kleift að fjárfesta í uppfærslu fjármagns eða endurkaupa hlutabréf. Ef eigandi olíu- og gashlutdeildar selur tiltekna magnframleiðslu, í stað þess að taka lán á móti henni, er hægt að nota þessa peninga til að greiða niður aðrar skuldir.
Upplýsingar um VPP samning
VPP samningur er venjulega stilltur á að renna út eftir ákveðinn tíma eða eftir að tiltekið heildarmagn vörunnar hefur verið afhent. VPP-vextir eru taldir vera eign sem ekki er í rekstri,. í ætt við kónga- eða endurgreiðslukerfi lána. Samkvæmt höfundarréttargreiðsluskipulaginu, ef framleiðandinn getur ekki uppfyllt framboðskvótann fyrir tiltekinn mánuð (eða hvaða áætlun sem er notuð), verður óuppfylltur hlutinn bættur upp í næstu lotu, og svo framvegis þar til kaupandinn er gerður fjárhagslega heil. Samkvæmt endurgreiðsluskipulagi lána telst vanskil á greiðslum teljast vanskil.
Hápunktar
Fjárfestar, eða kaupendur VPP, munu hafa tilhneigingu til að vera fjármálastofnanir eða annars orkufyrirtæki sem tryggja framtíðarafhendingu á olíu eða gasi.
Seljendur í VPP eru olíusvæðisfyrirtæki eða borvélar sem geta aflað tekna af fjárfestingu sinni á meðan þeir halda eignarhaldi á eign sinni.
Rúmmálsframleiðslugreiðslur (VPPs) eru leið til að breyta hluta af olíu- eða gasframleiðslu í sjóðstreymi fyrir fjárfesta.
