Held-For-Trading Security

Che cos'è un titolo Held-For-Trading?

Un titolo detenuto per la negoziazione è un debito o un investimento azionario che gli investitori acquistano con l'intento di vendere entro un breve periodo di tempo, generalmente inferiore a un anno. Entro tale lasso di tempo, l'investitore spera di vedere un apprezzamento del valore del titolo e di venderlo con un profitto.

A causa dei principi contabili,. le società devono classificare gli investimenti in titoli di debito o di capitale al momento dell'acquisto. Oltre a quelle detenute per la negoziazione, le altre opzioni includono quelle detenute fino alla scadenza o disponibili per la vendita.

Comprendere un titolo Held-For-Trading

I titoli detenuti per la negoziazione possono generare un profitto dalle variazioni di prezzo a breve termine quando gli investitori li vendono nel breve termine. Sono attività a breve termine e la loro contabilità riflette questo fatto; il valore di tali partecipazioni è rilevato al fair value e gli utili e/o le perdite non realizzati sono inclusi come utili.

La base del costo iniziale di questi investimenti è pari al loro valore equo al momento dell'acquisto. Nel tempo, il valore di mercato della negoziazione di titoli cambia e gli investitori devono segnalare eventuali guadagni e/o perdite non realizzati come guadagni. Il calcolo di tali guadagni e perdite comporta il confronto del valore equo di mercato di un titolo commerciale con il suo costo di acquisto originario.

I titoli detenuti per la negoziazione sono classificati nell'attivo circolante in quanto saranno ceduti entro un anno ei flussi di cassa derivanti da tali titoli sono considerati flussi di cassa operativi. I flussi di cassa da titoli detenuti fino a scadenza e disponibili per la vendita sono flussi di cassa derivanti da investimenti.

Titolo Held-For-Trading e adeguamento del valore equo

Qualsiasi aumento o diminuzione del valore equo di un titolo detenuto per la negoziazione richiede una rettifica contabile. Si deve aggiungere o sottrarre la variazione dal valore precedentemente riportato nel bilancio del titolo.

Un contabile ottiene ciò addebitando un aumento o accreditando una diminuzione della variazione del valore equo su un conto chiamato "adeguamento del valore equo dei titoli (negoziazione)", che è un sottoconto del conto attività per la negoziazione di titoli. Un addebito o un accredito sul conto dell'adeguamento al valore equo dei titoli è un'accumulazione o un disavanzo, rispettivamente, rispetto al valore equo del titolo negoziato.

Le variazioni del fair value di un titolo posseduto per la negoziazione da un periodo all'altro diventano un utile o una perdita non realizzati.

Un addebito sul conto dell'adeguamento al valore equo dei titoli derivante da un aumento del valore equo del titolo richiede un credito per registrare l'utile non realizzato che si aggiunge all'utile netto. Al contrario, un accredito sul conto dell'adeguamento al fair value dei titoli da una diminuzione del fair value del titolo richiede un addebito per registrare la perdita non realizzata che riduce l'utile netto.

Esempio di titolo Held-For-Trading

Supponiamo che la società ABC abbia acquistato un titolo con l'intento di venderlo entro un anno. Tale titolo è stato iscritto ai costi di acquisto al momento dell'acquisto.

Supponiamo ora che siano passati nove mesi e che il titolo avesse un valore equo di $ 1.000 come riportato per l'ultima volta sul suo bilancio. Nel trimestre successivo,. entro la fine del periodo contabile in corso, il titolo viene scambiato sul mercato a $ 1.200, che è il valore equo del titolo.

Secondo i principi contabili, la società dovrà registrare il nuovo valore equo del titolo nella sua rendicontazione trimestrale. La contabilità di adeguamento del valore equo richiede un addebito di $ 200 sul conto di adeguamento del valore equo dei titoli.

Dato il valore originale di $ 1.000, il conto titoli di negoziazione per questo particolare titolo chiude il periodo con un valore equo di $ 1.200. I $ 200 sono anche un guadagno non realizzato che si riflette nei guadagni.

Quando arriva il prossimo periodo contabile ed è necessario registrare il valore equo aggiornato del titolo, il calcolo che determina un aumento o una diminuzione partirà da $ 1.200.

Mette in risalto

• Eventuali guadagni o perdite per un titolo detenuto per la negoziazione durante il suo periodo di detenzione devono essere segnalati nel bilancio della società di negoziazione.

• Un titolo detenuto per la negoziazione è un debito o un investimento azionario acquistato con l'intenzione di ottenere un guadagno a breve termine.

• I principi contabili richiedono la classificazione dei titoli di debito o di capitale al momento dell'acquisto. Oltre a detenuti per la negoziazione, le classificazioni includono detenuti fino alla scadenza e disponibili per la vendita.

• In bilancio i titoli detenuti per la negoziazione sono considerati attività correnti.

• I titoli detenuti per la negoziazione sono iscritti al fair value e gli utili o le perdite non realizzati sono riflessi negli utili.