Legge sulla verità nel prestito (TILA)
Qual è la verità nel Lending Act (TILA)?
Il Truth in Lending Act (TILA) è una legge federale emanata nel 1968 per aiutare a proteggere i consumatori nei loro rapporti con istituti di credito e creditori. Il TILA è stato implementato dal Federal Reserve Board attraverso una serie di regolamenti. Alcuni degli aspetti più importanti dell'atto riguardano le informazioni che devono essere comunicate a un mutuatario prima di concedere il credito, come il tasso percentuale annuo ( TAEG), la durata del prestito e i costi totali per il mutuatario. Queste informazioni devono essere evidenti sui documenti presentati al mutuatario prima della firma e in alcuni casi sulle dichiarazioni di fatturazione periodiche del mutuatario .
Come funziona il Truth in Lending Act (TILA).
Come indica chiaramente il nome, il TILA è tutto incentrato sulla verità nel prestito. È stato implementato dal regolamento Z (12 CFR Part 226) del Federal Reserve Board ed è stato modificato e ampliato molte volte nei decenni successivi. Le disposizioni della legge si applicano alla maggior parte dei tipi di credito al consumo, compreso il credito di tipo chiuso,. come i prestiti auto e i mutui per la casa, e il credito di tipo aperto,. come una carta di credito o una linea di credito di equità domestica.
Le regole sono progettate per rendere più facile per i consumatori confrontare i negozi quando vogliono prendere in prestito denaro o prendere una carta di credito e salvaguardarli da pratiche ingannevoli o sleali da parte degli istituti di credito. Alcuni stati hanno le proprie varianti di un TILA, ma la caratteristica principale rimane la corretta divulgazione delle informazioni chiave per proteggere il consumatore, così come il prestatore, nelle transazioni di credito.
Il Truth in Lending Act (TILA) offre ai mutuatari il diritto di ritirare determinati tipi di prestiti entro una finestra di tre giorni.
Esempi di disposizioni del TILA
Il TILA impone il tipo di informazioni che i prestatori devono divulgare in merito ai loro prestiti o altri servizi. Ad esempio, quando aspiranti mutuatari richiedono una domanda per un mutuo a tasso variabile (ARM), devono essere fornite loro informazioni su come i pagamenti del prestito potrebbero aumentare in futuro in diversi scenari di tasso di interesse.
L'atto vieta anche numerose pratiche. Ad esempio, agli ufficiali di prestito e agli intermediari ipotecari è vietato indirizzare i consumatori verso un prestito che significherebbe per loro un compenso maggiore, a meno che il prestito non sia effettivamente nel migliore interesse del consumatore. Agli emittenti di carte di credito è vietato addebitare penali irragionevoli quando i consumatori sono in ritardo con i pagamenti.
Inoltre, il TILA offre ai mutuatari un diritto di recesso per determinati tipi di prestito. Ciò offre loro un periodo di riflessione di tre giorni durante il quale possono riconsiderare la loro decisione e annullare il prestito senza perdere denaro. Il diritto di recesso protegge non solo i mutuatari che potrebbero semplicemente aver cambiato idea, ma anche coloro che sono stati sottoposti a tattiche di vendita ad alta pressione da parte del prestatore.
Per le violazioni TILA civili la prescrizione è di un anno, mentre per le violazioni penali è di tre anni.
Nella maggior parte dei casi, il TILA non disciplina i tassi di interesse che un prestatore può addebitare, né dice ai prestatori a chi possono o non possono concedere credito, purché non violino le leggi contro la discriminazione. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010 ha trasferito l'autorità normativa ai sensi del TILA dal Federal Reserve Board al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) di nuova creazione, a partire da luglio 2011.
Regolamento Z e Mutui
Per i prestiti al consumo di tipo chiuso, il regolamento Z vieta ai creditori di emettere risarcimenti a cedenti di prestiti o ipotecari quando tale compenso si basa su un termine diverso dall'importo del credito. Pertanto, i creditori non possono basare il risarcimento sul fatto che un termine o una condizione sia presente, aumentata, diminuita o eliminata.
Il regolamento Z vieta inoltre ai cedenti di prestiti e ai mutui ipotecari di indirizzare un cliente verso un determinato prestito quando tale prestito offre un compenso maggiore al cedente o al mutuatario ma non offre vantaggi aggiuntivi al cliente. Ad esempio, se un broker ipotecario suggerisce a un cliente di scegliere un prestito inferiore perché offre un compenso migliore, viene considerato guida ed è vietato.
Nei casi in cui il consumatore risarcisca direttamente il cedente del prestito, nessun'altra parte che conosce o dovrebbe essere a conoscenza di tale compenso può risarcire il cedente del prestito per la stessa transazione. Il regolamento richiede inoltre ai creditori che risarciscono i cedenti di prestiti di conservare i registri per almeno due anni.
Il regolamento Z fornisce un porto sicuro quando il cedente del prestito, agendo in buona fede, fornisce opzioni di prestito per ogni tipo di prestito a cui il consumatore è interessato. Le opzioni, tuttavia, devono soddisfare determinati criteri. Le opzioni presentate devono comprendere un prestito con il tasso di interesse più basso, un prestito con le commissioni di origination più basse e un prestito con il tasso più basso per i prestiti con determinate disposizioni, come i prestiti senza ammortamento negativo o penali di pagamento anticipato. Inoltre, il cedente del prestito deve procurarsi offerte da prestatori con cui collabora regolarmente.
Benefici della legge sulla verità nel prestito (TILA)
Il Truth in Lending Act (TILA) aiuta i consumatori a fare acquisti e prendere decisioni informate sul credito, come prestiti auto, mutui e carte di credito. TILA richiede che gli emittenti di credito forniscano i costi del prestito in modo chiaro ed evidente. Senza questo requisito, alcuni istituti di credito potrebbero nascondere o non divulgare termini e tariffe, oppure potrebbero presentarlo in un modo difficile da capire.
Prima di TILA, alcuni istituti di credito si impegnavano in tattiche ingannevoli e predatorie per attirare i clienti in accordi unilaterali. Dopo che è stato stabilito il Truth in Lending Act, ai prestatori è stato vietato apportare determinate modifiche ai termini e alle condizioni di un contratto di credito una volta eseguito e di depredare le popolazioni vulnerabili.
TILA concede inoltre ai consumatori il diritto di recedere da un contratto soggetto alle regole di TILA entro tre giorni. Se i termini del contratto non sono soddisfacenti o nel migliore interesse del consumatore, questi possono annullare e ricevere un rimborso completo.
Domande frequenti sulla verità nel prestito
Cosa fa la verità nel prestito?
Il Truth in Lending Act (TILA) aiuta a proteggere i consumatori da pratiche creditizie sleali richiedendo a creditori e prestatori di rivelare anticipatamente ai mutuatari determinati termini, limitazioni e disposizioni, come il TAEG, la durata del prestito e i costi totali di un contratto di credito o un prestito.
A chi si applica la verità nel prestito?
Il Truth in Lending Act si applica alla maggior parte dei tipi di credito al consumo, come prestiti auto, mutui e carte di credito. Tuttavia, non si applica a tutte le transazioni di credito. Ad esempio, TILA non si applica al credito concesso ad aziende (comprese le aziende agricole), enti, servizi di pubblica utilità , piani di bilancio del carburante per la casa e alcuni programmi di prestito studentesco.
Qual è un esempio reale della verità nel prestito?
Un esempio reale del Truth in Lending Act include offerte di carte di credito da banche, come Chase. Chase offre ai mutuatari l'opportunità di richiedere la carta di credito United Gateway della compagnia aerea sul suo sito web. Vengono presentati i prezzi e le condizioni, APR (16,49%-23,49% in base all'affidabilità creditizia) e una tariffa annuale ($ 0 +/-). Richiesto da TILA, il prezzo della carta e la divulgazione dei termini descrivono in dettaglio l'APR per diversi tipi di transazioni, come trasferimenti di saldo e anticipi di contanti. Elenca anche le commissioni di interesse per i consumatori.
Che cos'è una verità nel contratto di prestito?
Un contratto Truth in Lending è una divulgazione scritta o una serie di divulgazioni fornite al mutuatario prima che venga emesso un credito o un prestito. Delinea i termini e le condizioni del credito, il tasso percentuale annuo (APR) e i dettagli del finanziamento.
Che cos'è una violazione TILA?
Alcuni esempi di violazioni TILA includono un creditore che non ha rivelato accuratamente il TAEG e l'addebito finanziario, l'applicazione errata del fattore di interesse giornaliero e l'applicazione di penali che superano i limiti TILA. Un creditore è in violazione anche se non consente al mutuatario di recedere dal contratto entro il limite prescritto.
La linea di fondo
Il Truth in Lending Act (TILA) è stato convertito in legge nel 1968 come mezzo per proteggere i consumatori da pratiche di prestito sleali e predatorie. Richiede che prestatori e creditori forniscano ai mutuatari informazioni chiave chiare e visibili sul credito concesso. TILA vieta ai creditori e ai cedenti di prestiti di agire in modo egoistico, soprattutto quando a danno del cliente. Per tutelare i consumatori da pratiche di prestito sleali, ai consumatori viene concessa la possibilità di recedere dal contratto entro un termine specifico per determinate operazioni di prestito. Il Truth in Lending Act non serve solo a proteggere i consumatori, ma anche i prestatori e i creditori che agiscono in buona fede.
Mette in risalto
Il TILA regola le informazioni che i prestatori devono rendere note ai consumatori sui loro prodotti e servizi.
TILA aiuta i consumatori a prendere decisioni consapevoli e, entro i limiti, a risolvere accordi sfavorevoli.
Il regolamento Z vieta ai creditori di compensare i cedenti del prestito per qualcosa di diverso dal credito concesso e di indirizzare i clienti verso opzioni sfavorevoli ai fini di un compenso più elevato.
Il TILA si applica alla maggior parte dei tipi di credito al consumo, inclusi sia il credito chiuso che il credito aperto.
Il Truth in Lending Act (TILA) protegge i consumatori nei loro rapporti con istituti di credito e creditori.
