Buono del Tesoro (T-Bond)

Che cos'è un buono del tesoro?

I buoni del tesoro (T-bond) sono obbligazioni di debito emesse e garantite dalla piena fede e credito del governo degli Stati Uniti. Si tratta essenzialmente di prestiti dai cittadini al governo sui quali vengono pagati gli interessi a intervalli regolari prima che il capitale venga eventualmente restituito al cittadino alla scadenza del titolo.

Poiché si ritiene che i T-bond abbiano un basso rischio di credito o di insolvenza, generalmente offrono rendimenti inferiori rispetto ad altre obbligazioni, come le obbligazioni societarie o municipali. Il Buono del Tesoro a 30 anni è il titolo del Tesoro con scadenza più lunga. Il suo rivale più vicino è la banconota del Tesoro a 10 anni.

Nota: T-bond e buoni di risparmio statunitensi sono due cose completamente diverse.

I tre tipi principali di titoli del Tesoro sono i buoni del tesoro, i buoni del tesoro e i buoni del tesoro. Tutti e tre sono negoziati in un mercato secondario altamente liquido, noto come mercato a reddito fisso (più comunemente noto come mercato obbligazionario ). Il termine " reddito fisso " significa che i buoni del Tesoro forniscono un pagamento a tasso di interesse fisso, pagato agli investitori ogni sei mesi.

Gli interessi pagati sui titoli del Tesoro forniscono una fonte di reddito quasi garantita. Tuttavia, il tasso di interesse (o rendimento) su un T-bond a 30 anni è in genere nella stessa gamma del tasso di interesse per un conto di risparmio ad alto rendimento, anche se il denaro in un conto di risparmio ad alto rendimento può essere molto più facile e più veloce da accedere. Un T-bond è anche diverso da un conto del mercato monetario a causa del termine molto più lungo del T-bond.

Le informazioni sull'acquisto, il rimborso, la sostituzione e la valutazione di T-bond e altri titoli del Tesoro sono disponibili su TreasuryDirect.gov, che è gestito dall'US Bureau of the Fiscal Service.

Un T-Bond è un buon investimento?

T-bond e relativi titoli di stato sono spesso acquistati da investitori che cercano un rifugio sicuro, come molti fanno durante i periodi di volatilità del mercato. Ciò può includere gli investitori che desiderano un punto fermo per gli investimenti più rischiosi nel proprio portafoglio e gli investitori che sono vicini alla pensione e desiderano ridurre il rischio complessivo nel proprio portafoglio. I T-bond sono meno attraenti durante i periodi di inflazione a causa dei loro tassi di interesse tipicamente bassi e delle loro scadenze più lunghe.

Dove posso acquistare i T-Bond?

I titoli del Tesoro sono disponibili sia attraverso il Tesoro degli Stati Uniti che da società di servizi finanziari privati.

Per acquistare direttamente dal Tesoro, crea un account su TreasuryDirect.gov. Quindi puoi fare un'offerta in una delle aste che si tengono regolarmente. L'acquisto minimo è di $ 100 (anche se i T-bond hanno un valore nominale di $ 1.000).

Le istituzioni finanziarie, come banche o società di intermediazione, stabiliscono ciascuna il proprio buy-in minimo, quindi potresti dover investire più di $ 100 alla volta. L'acquisto tramite un istituto finanziario è un buon modo per accedere a un fondo comune di T-bond o a un ETF (exchange-traded fund) T-bond.

Come funzionano le aste di T-Bond?

Le aste dei T-bond si tengono quattro volte l'anno, il primo mercoledì di febbraio, maggio, agosto e novembre.

All'asta, ci sono due modi per fare un'offerta:

1. Offerta non competitiva: Accetti di accettare qualsiasi tasso di interesse (fisso) deciso all'asta. In cambio, hai la garanzia di accettare la tua offerta e sarai pagato al valore nominale se manterrai il T-bond fino alla scadenza.

2. Offerta competitiva: puoi specificare il tasso di interesse (fisso) che desideri ricevere, ma la tua offerta sarà accettata solo se il tasso specificato è inferiore o uguale al tasso fissato dall'asta.

Dove posso vendere un T-Bond?

45 o più giorni dopo l'acquisto originale, puoi vendere un T-bond sul mercato secondario tramite un istituto finanziario, come una banca o una società di intermediazione. Tieni presente che il prezzo dell'obbligazione può essere scontato, pari (quanto hai pagato per esso) o fissato a un premio a seconda delle condizioni economiche in cui scegli di vendere.

Con quale frequenza i T-Bond pagano gli interessi?

I T-bond pagano interessi ogni sei mesi al tasso di interesse originale (fisso) che era stato fissato al momento dell'acquisto. Ad esempio, se acquisti un T-bond da $ 1.000 con un interesse del 2% (indicato anche come coupon del 2%), guadagnerai un rendimento annuo di $ 20 da quel T-bond. Questo si traduce in un pagamento di $ 10 ogni sei mesi.

Gli interessi dei T-Bond sono tassabili?

In generale, paghi solo l'imposta federale sugli interessi dei T-bond; gli interessi sono esenti da tasse statali e locali. Tuttavia, tieni presente che potresti essere tassato su eventuali guadagni che guadagni oltre l'importo principale originale. L'importo degli interessi che guadagni ogni anno sul tuo T-bond è riportato sul modulo fiscale 1099 o 1099-INT.

Cosa succede quando matura un T-Bond?

Puoi riscattare i T-bond maturi su TreasuryDirect.gov per l'intero valore nominale. Puoi anche riscattare tramite un istituto finanziario come un'unione di credito o una società di intermediazione.

Quali sono i diversi tipi di titoli di Stato statunitensi?

I tre tipi fondamentali di titoli del Tesoro sono i buoni del Tesoro (T-bond), i buoni del Tesoro (T-note) e i buoni del Tesoro (T-bills). Tecnicamente, tutti e tre i tipi sono obbligazioni, ma il governo federale usa il termine "titoli del tesoro" per i suoi strumenti trentennali.

I T-bond hanno scadenze originarie di 20 o 30 anni e in genere offrono i tassi di interesse più elevati dei tre titoli di base. (Il T-bond a 20 anni non è più offerto ma può essere acquistato sul mercato secondario.) Il pagamento degli interessi viene effettuato due volte l'anno.

I T-note hanno scadenze originali che vanno da due a 10 anni e pagano anche gli interessi due volte l'anno. I buoni del tesoro hanno il tempo di scadenza più breve, con durate che vanno da quattro settimane a un anno. I buoni del tesoro sono venduti a uno sconto sul valore nominale dell'obbligazione, quindi gli investitori guadagnano la differenza alla scadenza (in un pagamento di interessi forfettari).

Ulteriori tipi di titoli di stato includono titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS),. note a tasso variabile (FRN) e negoziazione separata di interessi registrati e capitale di titoli (STRIPS).

Cosa determina il tasso di T-Bond?

Il tasso dei T-bond, o rendimento, oscilla sia con le condizioni generali del mercato che con la domanda. Il Tesoro degli Stati Uniti offre una vasta gamma di informazioni sia sui tassi che sulle curve dei rendimenti per i buoni del tesoro, i buoni del tesoro e i buoni del tesoro.

Il rendimento del T-Bond viene utilizzato come benchmark?

Il T-note a 10 anni (anziché il T-bond a 30 anni) viene generalmente utilizzato come benchmark statunitense, il che significa che le persone considerano il suo rendimento come un proxy per tutti i tassi di interesse statunitensi.

Quali sono i vantaggi dei T-Bond?

• Qualità creditizia: i titoli del Tesoro sono garantiti dal governo degli Stati Uniti, quindi sono generalmente considerati con la qualità creditizia più elevata. In altre parole, il rischio di insolvenza è estremamente basso.

• Vantaggi fiscali: Gli interessi che guadagni sono soggetti alle imposte sul reddito federali ma non alle imposte sul reddito statali o locali. Tuttavia, potresti dover pagare le tasse sui guadagni principali.

• Liquidità: Gli investitori possono acquistare e vendere titoli del Tesoro sia alle aste regolarmente programmate che sul mercato secondario. Il prezzo esatto dipende dal tasso della cedola rispetto ai tassi di interesse prevalenti.

Quali sono i contro dei T-Bond?

• Basso rendimento: in genere guadagnerai meno interessi sui Treasury rispetto ad altri investimenti più rischiosi.

• Considerazioni fiscali: se acquisti un'obbligazione a sconto e la detieni fino alla scadenza o la vendi con profitto, tale guadagno principale sarà soggetto alle tasse federali e statali.

• Rischio di tasso di interesse: Tieni presente che all'aumentare dei tassi di interesse, il valore delle tue obbligazioni esistenti diminuirà. Questa è l'essenza stessa del rischio di tasso di interesse. Come tutte le obbligazioni a lungo termine, i T-bond comportano un rischio significativo che i tassi di interesse aumentino durante un determinato periodo di 30 anni.

• Rischio di inflazione: gli interessi guadagnati sui T-bond potrebbero non tenere il passo con l'inflazione, in particolare su un periodo di 30 anni.

Mette in risalto

• Insieme a buoni del Tesoro, buoni del Tesoro e Titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS), i buoni del Tesoro sono uno dei quattro titoli emessi dal governo praticamente privi di rischio.

• I T-bond pagano interessi semestrali fino alla scadenza, a quel punto il valore nominale dell'obbligazione viene pagato al proprietario.

• I buoni del Tesoro (T-bond) sono titoli di debito del governo statunitense a tasso fisso con una scadenza compresa tra 10 e 30 anni.